Kannattaako ostaa Zalandon osakkeita vuonna 2025?

Otsikko

Miksi luottaa HelloSafeen? HelloSafella asiantuntijamme ovat seuranneet Zalandon kehitystä jo yli kolmen vuoden ajan. Joka kuukausi sadattuhannet suomalaiset luottavat meihin, kun selvitämme markkinatrendejä ja tunnistamme parhaat sijoitusmahdollisuudet. Analyysimme on tarkoitettu vain tiedoksi, eivätkä ne ole sijoitusneuvoja. Eettisen ohjeistuksemme mukaisesti emme ole koskaan saaneet, emmekä tule saamaan, Zalando:lta korvausta.

Expected output format (JSON):

A single string with the requested content, in a text object. 

Example: 

{"text":"At HelloSafe, our specialist has been tracking the Zalando share price for over three years. Every month, hundreds of thousands of users in France trust us to analyze market trends and identify the best investment opportunities. Our analyses are written for informational purposes and do not constitute investment recommendations.","disclaimer":"In accordance with our ethical charter, we have never been, and never will be, compensated by Zalando ."}

Mikä on Zalando?

Kuinka paljon Zalandon osake maksaa?

Zalandon osakkeen hinta on laskussa tällä viikolla. Kurssi on nyt €30,84, eli laskua vuorokaudessa -2,25 % ja viikon aikana -0,85 %.

Volatiliteetti on keskimääräistä suurempaa, joten sijoittajan kannattaa varautua nopeisiinkin liikkeisiin.

Täysi analyysimme Zalandon osakkeesta

Olemme analysoineet Zalando SE:n tuoreimmat Q1/2025 talousluvut ja tarkastelleet osakkeen kurssikehitystä viimeisen kolmen vuoden ajalta. Yhdistimme pisteet sekä markkinadatan, teknisen ja fundamenttianalyysin että kilpailutilanteen osalta hyödyntäen omaa algoritmista analyysikerrostamme. Miksi Zalando voi jälleen muodostaa strategisesti kiinnostavan sisääntulopisteen eurooppalaiseen verkkokauppa- ja teknologiasektoriin vuoden 2025 lähestyessä?

Viimeaikainen kehitys ja markkinaympäristö

Zalando-osake jatkaa nousujohteisella urallaan: kurssi on tällä hetkellä 30,84 euroa, mikä tarkoittaa +27,9% kasvua vuodessa ja +4,8% edistystä viimeisen puolen vuoden aikana—kilpailevan verkkokauppasektorin top-tier-vauhtia. Kurssi on edelleen 23% alle viime kesän vuoden huippujen, joten nykyinen hintataso sijoittuu houkuttelevaan pääomaan potentiaalisten nousuliikkeiden varalle. Markkinanäkymä 2025 näyttää yhtiölle suotuisalta: Saksassa ja laajemmin Euroopassa luottamus kuluttajiin on elpymässä, ja digimurros painottaa verkko-ostamisen jatkuvaa kasvua erityisesti nuorissa ikäluokissa ja premium-brändien segmentissä.

Zalandon Q1/2025 tulosraportti alleviivaa positiivista kehitystä: yhtiö kirjasi 2,42 miljardin euron liikevaihdon (+7,9% YoY), ylsi takaisin nettovoittoon ja ylitti liikevaihto-odotukset. Lisäksi About You -yritysosto sekä uudet panostukset tekoälyyn vahvistivat yhtiön strategista asemaa ja synnyttivät synergiaetuja Euroopan verkkokauppamarkkinalla.

Tekninen analyysi

Teknisten indikaattoreiden valossa Zalando on lähellä merkittävää käännekohtaa: 14 päivän RSI (45,1) on neutraali, mutta MACD alkaa kääntyä osto-signaalille. Osake liikkuu likimain 200 päivän liukuvan keskiarvon (30,64 €) yläpuolella, mikä viittaa mahdolliseen vahvistuvaan pohjarakenteeseen. Lyhyemmät keskiarvot ovat tosin vielä alavireisiä, mutta tämä indikoi todennäköisempää nousun alkuvaihetta niille sijoittajille, jotka haluavat hyödyntää markkinan lyhytaikaista heikkoutta vahvojen perustekijöiden tukemana.

• Tärkeimmät tukitasot: €28,45 ja €26,24, joiden yllä pysyminen luo turvaa.
• Merkittävimmät vastustasot: €32,04 (ensimmäinen), €35,62 ja €37,83 tarjoavat selkeät tavoitteet mahdolliselle nousuliikkeelle.

Keskipitkän aikavälin tekninen rakenne korostaa mahdollisuutta uuteen nousutrendiin hinnan pysytellessä pitkän aikavälin teknisen tuen yläpuolella.

Fundamenttianalyysi

Zalandon pohjalukuihin nojaava analyysi tekee vaikutuksen:

• Liikevaihto kasvaa vahvasti: 7,9 % vuosineljänneksellä
• GMV-kasvu (bruttotavaramäärä): +6,5% tukee volyymilähtöistä kasvua.
• Käänne kannattavuudessa: yhtiö teki paluun plussalle Q1/2025 (9,9m€ nettotulos), mikä antaa luottamusta pitkäjänteiseen tuloksentekokykyyn.
• B2B-segmentin kasvu: +11,6 %, indikoi uutta tulipotentiaalia yritysasiakkaissa.
• Arvostus: P/E 29,94 (TTM) asettuu verkkokauppasektorin maltilliseen päähän kasvuyhtiöiden joukossa, etenkin kun huomioidaan näkymät ja markkina-asema.

Sijoittajan näkökulmasta Zalandon liiketoimintamalli on erittäin uniikki—yhtiö on markkinajohtaja 25 Euroopan maassa, nauttii vahvat asiakasuskollisuudesta ja pystyy hyödyntämään skaalautuvaa jakelu- sekä palautuslogistiikkaverkostoaan kilpailijoihin nähden. Innovaatiosijoitukset tekoälyyn, personointiin sekä About You -yritysoston tuomat laajentumisedut tukevat pitkän aikavälin kasvua.

Volyymi ja likviditeetti

Zalandon osake on erittäin likvidi: keskimääräinen päivittäinen vaihto on 1,055 miljoonaa osaketta. Tämä takaa sijoittajille matalat transaktiokulut sekä ripeän sisään- ja ulosliikkumisen. Free floatin osuus (228,5 miljoonaa) suhteessa kokonaismäärään (264,1 miljoonaa) luo riittävän laajan markkinan, mikä mahdollistaa dynaamisen arvonmäärityksen ja tehokkaan markkinahinnoittelun.

Volyymin nousu kurssin pohja-alueella indikoi sekä strategisten että institutionaalisten sijoittajien kasvavaa kiinnostusta, ja historiallisesti vastaava volyymiprofiili on toiminut vahvana pohjana uusille nousuryöpsähdyksille.

Katalyytit ja positiivinen näkymä

Zalandolla on useita kasvua tukevia katalyytteja:

• About You -yritysoston integrointi avaa uusia asiakassegmenttejä ja tuottaa synergiahyötyjä niin hankinnoissa kuin teknologiainfrastruktuurissa.
• B2B-palvelut kasvavat huomattavasti ja avaavat uusia tulovenelähteitä perinteisen kuluttajamyynnin rinnalle.
• Investoinnit tekoälyyn ja personointiin kiihdyttävät myyntiä sekä leikkaavat kuluja automatisoimalla markkinointia ja logistiikkaa.
• ESG-tekijät (Fair Wear -jäsenyys) vahvistavat brändikuvaa vastuullisena toimijana, mikä lisää vetovoimaa erityisesti pohjoismaisessa ja saksalaisessa sijoittajakunnassa.
• Makrotaloudellinen kehitys: Euroopan inflaatiopaineet ovat tasaantumassa ja työllisyys pysyy vahvana.
• Analyytikkojen tavoitekurssit tukevat optimismia: mediantavoite tällä hetkellä 39,13 € (+27% upside).

Zalando hyötyy sekä rakenteellisesta digimarkkinateknologian siirtymästä että kulutuksen rakenteellisesta verkko-ostamisen kasvusta Euroopassa.

Sijoitusstrategiat

• Lyhyen aikavälin strategiassa Zalandon osakkeeseen voi hakea sisääntuloa tukitasojen (€28,45/€30,64) läheisyydestä ja hyödyntää MACD:n ja RSI:n tarjoamia nousevia signaaleja. Lyhyt tekninen paine luo mahdollisuuden kerätä osaketta ennen seuraavaa uutis- tai tuloskatalyyttiä.
• Keskipitkän aikavälin näkökulmasta About You -yritysoston integraatio, B2B:n kasvun jatkuminen ja tekoälyinvestointien tuottovaikutukset nostavat potentiaalia. Analyytikkojen tavoitekurssi indikoi selkeää nousuvaraa nykyhintaan nähden—markkinan palautuessa yksi selkeimmistä sektorin voittajista.
• Pitkällä aikavälillä Zalando hyötyy verkkokaupan kasvutrendistä Euroopassa, brändilojaalisuudesta sekä teknologiainnovaatioista. Jos näkemyksesi painottuu rakenteelliseen digimarkkinan kasvuun, tämä yhtiö tarjoaa vahvan markkina-aseman, kokoluokan ja liikevoittopotentiaalin suunnata kasvavilla kulutusvolyymeilla kohti pysyvää kannattavuutta.

Optimaalinen ajoitus salkkuun avautunee joko teknisen tuen tuntumasta tai ennen seuraavaa suurta kasvurelevanttia uutista: esimerkiksi About You -integraation etenemisestä tai AI-projektin lanseerauksesta.

Onko nyt oikea aika harkita sijoitusta Zalandoon?

Zalandon tämänhetkinen asema yhdistää elpyvän kannattavuuden, vahvan liikevaihdon kasvun ja selkeät rakenteelliset kilpailuedut. Merkittävät strategiset panostukset, kuten About You -integraatio ja tekoälyyn kohdistuvat investoinnit, tukevat tulevaisuuden kasvua sekä markkina-aseman vankistumista. Kurssin hinnatessa yhtiötä yhä historiallisten pohjien ja analyytikkotavoitteiden välimaastoon, fundamentit ja tekninen rakenne oikeuttavat vakavaan harkintaan nykytilanteessa.

Kaikki keskeiset näkymät osoittavat, että Zalando-osake vaikuttaa siirtyvän uuteen mahdollisuuksien vaiheeseen—optimistinen tuottopotentiaali, vahva markkina-asema ja kasvavat katalyytit tukevat salkun laajentamista eurooppalaisessa verkkokauppa- ja teknologiasektorissa. Zalando vaikuttaa tarjoavan sijoittajalle monipuolisen ja mielenkiintoisen mahdollisuuden hyödyntää alan seuraavat rakenteelliset kasvupyrähdykset eurooppalaisessa mittakaavassa.

Zalando erottuu tässä markkinavaiheessa teknologia- ja verkkokauppasijoittajan näkökulmasta houkuttelevana laadukkaana kasvuyhtiönä, jonka potentiaali – sekä lyhyellä että pitkällä aikavälillä – ansaitsee sijoittajan vakavan huomion tässä markkinaympäristössä.

Kuinka ostaa Zalando-osakkeita Suomessa?

Oman sijoitussalkun kasvattaminen Zalando-osakkeiden avulla on nykyään helppoa ja turvallista, kun käytät säänneltyä arvopaperivälittäjää. Voit ostaa Zalandoa kahdella päätavalla: suoraan osakkeina (ns. spot-osto, jolloin omistat ”aidot” osakkeet) tai hyödyntämällä CFD-sopimuksia, jotka mahdollistavat vipuvaikutuksen. Molemmissa vaihtoehdoissa kaupankäyntitili avataan helposti verkossa ja rahansiirrot tapahtuvat turvallisesti. Alta löydät vertailun näistä tavoista, ja sivun lopussa voit verrata eri välittäjien hintoja.

Spot-osto (osakekauppa)

Spot-ostolla ostat konkreettisesti Zalando SE:n osakkeita omiin nimiisi – tulet siis yhtiön osakkeenomistajaksi. Pääset hyötymään mahdollisista kurssinousuista ja pitkällä aikavälillä myös osingoista (Zalandolla ei toistaiseksi ole osingonjakoa). Tyypillinen kulurakenne suomalaisille sijoittajille on kiinteä välityspalkkio per toimeksianto, esimerkiksi 5–15 € kaupasta.

Käytännön esimerkki

Zalandon tämänhetkinen kurssi on 30,84 € (Xetrassa). Jos sijoitat 1 000 € ja välityspalkkio on 5 €, voit ostaa noin 32 osaketta (1 000 € – 5 € = 995 €, 995 € / 30,84 € ≈ 32 kpl).
✔️ Voittoskenaario: Jos Zalandon osake nousee 10 %, ovat osakkeesi arvoltaan nyt noin 1 100 €.
Tulos: +100 € brutto, eli +10 % sijoituksellesi.

CFD-sijoittaminen Zalandoon

CFD-kaupankäynti (Contract for Difference) tarkoittaa, että spekuloit Zalandon kurssiliikkeellä omistamatta itse osaketta. Voit käyttää vipua ja ottaa sekä nousevia että laskevia positioita. Tyypillisiä kuluja CFD:ssä ovat spread (eli osto- ja myyntihinnan välinen ero) sekä mahdollisesti yön yli -rahoituskulut, jos positio on auki useampia päiviä.

Käytännön esimerkki

Avaat 1 000 €:n CFD-position Zalandoon, käyttäen 5x vipua. Markkinariski on siis 5 000 €.
✔️ Voittoskenaario: Jos Zalandon osake nousee 8 %, CFD-position arvo kasvaa (8 % × 5 =) 40 %.
Tulos: +400 € voitto 1 000 € panoksella (ilman kuluja).

Lopuksi

On tärkeää vertailla eri välittäjien palkkioita, ehtoja ja kaupankäyntialustoja ennen kaupankäynnin aloittamista – löydät ajankohtaisen vertailun tältä sivulta alempaa. Sijoitustavan valinta riippuu tavoitteistasi: haluatko omistaa osaketta pitkäjänteisesti vai hyödyntää lyhyen aikavälin mahdollisuuksia CFD:llä. Tee päätös sijoitustarpeesi, riskinsietokykysi ja haluamasi sijoitustyylin mukaan!

7 vinkkiämme Zalandon osakkeen ostamiseen

Viimeisimmät uutiset Zalandosta

Zalando ylitti Q1 2025 liikevaihto-odotuksensa ja palasi voitolliseksi, mikä vahvistaa vakaata kasvutrendiä. Ensimmäisen vuosineljänneksen liikevaihto kasvoi 7,9 % edellisvuodesta ja yhtiö kääntyi tappiollisesta 9,9 miljoonan euron nettotulokseen, mikä osoittaa Zalandon operatiivisen suorituskyvyn vahvistumista myös Suomen kannalta tärkeällä Pohjois-Euroopan markkinalla. Liikevaihto ylitti analyytikko-odotukset 2 %:lla, mikä kannustaa sijoittajia etenkin vakaata kasvua arvostavassa suomalaisessa sijoittajayhteisössä.

Analyytikot arvioivat Zalandon reilusti aliarvostetuksi: 30 % nousuvara tavoitekurssiin tämänhetkisestä tasosta. Zalandon analyytikoiden konsensustavoitekurssi on peräti 39,13 euroa, mikä antaa osakkeelle noin 27–30 %:n nousupotentiaalin nykykurssiin nähden. Tämä tarjoaa suomalaisille sijoittajille positiivisen näkökulman osakkeeseen, erityisesti kun Zalando toimii aktiivisesti Suomen markkinalla vahvalla brändillä ja logistiikalla sekä täysimääräisesti suomenkielisellä tuella.

Yhtiön strategiset tekoälyinvestoinnit ja About You -yritysosto luovat vankan pohjan tulevaan kasvuun. Viime päivinä vahvistettu About You -yritysosto ja panostukset tekoälyyn markkinoinnissa ja operaatioiden tehostamisessa ovat signaali Zalandon edelläkävijyydestä teknologisessa sekä markkina-asemassa. Tekoälyratkaisut tukevat myös Zalandon Suomen toiminnot, joissa asiakkaat hyötyvät entistä nopeammista ja personoidummista digitaalisista palveluista.

Zalandon kasvuennusteet vuodelle 2025 ovat vahvat, ja yhtiö laajentaa jalansijaansa pohjoismaisilla markkinoilla. Yhtiön antama talousohjeistus liikevaihdon ja GMV:n 4–9 %:n kasvusta sekä arviolta 530 miljoonan euron oikaistusta EBITistä vuodelle 2025 osoittaa johdon luottamusta erinomaiseen operatiiviseen kehitykseen. B2B-segmentin 11,6 %:n kasvu vuoden alussa sekä aktiivisten asiakkaiden määrän nousu ovat myös Suomelle relevantteja kasvuvetureita, koska Zalando on johtava muotiverkkokauppa maanlaajuisesti.

Zalandon veropuoli on Suomessa selkeä ja osakkeeseen voi sijoittaa suoraan sekä hyödyntää Saksan ja Suomen välistä verosopimusta. Zalandon osakkeet on helppo hankkia suomalaisista verkkopankkivälittäjistä, ja osinkojen sekä myyntivoittojen verotus toteutuu Saksan ja Suomen välisen sopimuksen mukaisesti. Vaikka yhtiö ei maksa tällä hetkellä osinkoa, mahdolliset voitot ovat kokonaisuudessaan pääomatuloveron piirissä, mikä lisää sijoitusten läpinäkyvyyttä ja ennakoitavuutta suomalaisille sijoittajille.

UKK

P. Laurore

Rahoitusasiantuntija

HelloSafen toinen perustaja ja rahoituksen maisteri Pauline on tunnustettu asiantuntija henkilökohtaisen talouden alalla, ja hän käyttää osaamistaan auttaakseen käyttäjiä ymmärtämään ja optimoimaan taloudellisia valintojaan paremmin. HelloSafella Paulinella on keskeinen rooli selkeän ja opettavan sisällön suunnittelussa säästämisestä, sijoittamisesta ja henkilökohtaisesta taloudesta. Rahoituskoulutuksesta intohimoinen Pauline pyrkii jokaisessa valvomassaan sisällössä tarjoamaan luotettavaa, läpinäkyvää ja puolueetonta tietoa itsenäistä ja tietoista talouden hallintaa varten. Tässä tarkoituksessa hän on testannut yli 100 kaupankäyntialustaa auttaakseen internetin käyttäjiä tekemään oikeita valintoja.