Kannattaako ostaa Honkarakenne-osaketta vuonna 2025?

Mikä on Honkarakenne?

Kuinka paljon Honkarakenne-osakkeen hinta on?

Honkarakenne-osakkeen hinta on nousussa tällä viikolla. Osakkeen nykyinen hinta on 2,89 € ja päivän muutos on +4,33 %, kun viikon aikana nousua on kertynyt 1,40 %. Markkina-arvo on 17,02 miljoonaa euroa, ja viimeisten kolmen kuukauden keskimääräinen päivävaihto on 2 001 osaketta. Tällä hetkellä P/E-luku on negatiivinen (viimeisin tilikausi), osinkotuottoennuste on 3,27 % ja osakkeen beta on 1,03. Tilanne viittaa tavanomaista suurempaan vaihteluun, mikä luo sekä mahdollisuuksia että riskejä aktiivisille sijoittajille.

Kattava analyysimme Honkarakenne-osakkeesta

Olemme tarkastelleet Honkarakenne Oyj:n tuoreimpia tilinpäätöstietoja sekä osakkeen tuottoa viimeisen kolmen vuoden aikana, hyödyntäen yhdistelmää taloudellisista tunnusluvuista, teknisistä indikaattoreista, markkinadynamiikasta ja kilpailija-analyyseistä omien algoritmiemme kautta. Markkinoiden rakenteellinen murros, Honkarakenteen viimeaikaiset tunnusluvut ja selkeä tekninen vahvuus tarjoavat juuri nyt poikkeuksellisen kiinnostavan tarkastelupisteen yhtiön osakkeen potentiaaliin. Miksi Honkarakenne voisikin lähitulevaisuudessa nousta jälleen strategiseksi sisäänmenokohdaksi suomalaiseen teknologiseen rakentamiseen vuonna 2025?

Viimeaikainen kurssikehitys ja markkinaympäristö

Honkarakenne Oyj:n osakkeessa on vuoden 2025 alusta nähty poikkeuksellisen vahvaa kehitystä koko toimialan yleiseen haasteellisuuteen nähden. Kurssi (28.5.2025: 2,89 euroa) on noussut vuoden alusta +24,57 %, vaikka 12 kuukauden jakso näyttää edelleen pakkaselle (-6,47 %). Kuluneen viikon +1,40 %:n nousu ja viimeisen päivän +4,33 % tuotto korostavat sekä lyhyen että keskipitkän aikavälin kiinnostusta. Osakkeen 52 viikon vaihteluväli (2,18–3,34 €) osoittaa maltillista volatiliteettia, joka tukee perusteltua arviota osakkeen riskiprofiilista – erityisesti keskisuuri beta (1,03) antaa viitteen osakkeen liikkuvuudesta yleisiin markkinatrendeihin nähden.

Markkinoiden kokonaiskuvaa muokkaa nyt erityisesti asuntorakentamisen kysynnän asteittainen elpyminen sekä korkojen laskuun liittyvät odotukset, jotka näkyvät sekä rakennusmateriaalien hinnoissa että projektirahoituksen saatavuudessa. Rakentamisen syklin pohjakosketus vaikuttaa olevan takana, ja Honkarakenteen kohdalla tämä tarkoittaa markkinoiden kysynnän maltillista elpymistä – etenkin kun huomioidaan tilauskannan kasvu ja uudet tuoteavaukset.

Yhtiölle myönteisiä tapahtumia ovat olleet muun muassa uuden Rock & Star -vapaa-ajan rakennusvalikoiman avaus sekä Honka Fusion+ -tuotteiston lanseeraus keväällä 2025, jotka molemmat indikoivat strategian onnistunutta toteutusta. Johtoryhmän uudistaminen vuoden 2025 alussa ja tuotantoinvestoinnit Karstulan tehtailla ovat lisänneet luottamusta Honkarakenteen uudistuskykyyn ja ketteryyteen muuttuvassa markkinassa.

Tekninen analyysi

Tekninen analyysi vahvistaa perinteisten fundamenttien pohjalta syntyvää positiivista näkemystä. RSI (14 pv: 62,46) ja MACD (+0,01) antavat molemmat vahvan osta-signaalin: osakkeen ostovoima jatkuu, mutta ei vielä ole ylittänyt yliostettua aluetta (70), mikä jättää tilaa nousulle. Liukuvat keskiarvot (MA5: 2,80 €, MA20: 2,83 €, MA50: 2,78 €, MA200: 2,69 €) ovat kaikki yksiselitteisesti ostotasolla, mikä on selvä merkki lyhyen ja keskipitkän aikavälin rakenteellisesta vahvistumisesta.

Tekniset tukitasot 2,79 € ja 2,75 € pitävät hyvin yllä hintarakennetta, kun taas lähin vastustaso, 2,93 €, on hyvin lähellä ja seuraava pysäytys 3,08 €. Tällä hetkellä osakkeella on vahva tekninen pohja, ja yhteensä 12 ostosignaalia sekä 0 myyntisignaalia osoittavat, että momentti suosii edelleen nousua. Rakennussektorin osakkeista teknisen analyysin valossa Honkarakenne on tällä hetkellä selvästi vahva kandidaatti uuteen nousuvaiheeseen.

Perusanalyysi: kasvu, kannattavuus, arvostus ja rakenteelliset vahvuudet

Vaikka vuoden 2024 tuloskehitys jäi negatiiviseksi (liikevaihto 36,7 M€; liikevoitto -2,4 M€; EPS -0,37 €), käänne nähtiin jo Q4:llä (liikevaihto 22,2 M€ ja liikevoitto 0,3 M€), mikä antaa vahvan viitteen palautuvasta kannattavuudesta. Yhtiön vuoden 2025 ohjeistus (liikevaihto 38–45 M€ ja liikevoitto -2,6–0,0 M€) pitää yllä maltillisia odotuksia, mutta on huomattava, että tilauskanta on kasvanut 18 % vuodesta 2023 ja on nyt 22,2 M€.

• Omavaraisuusaste peräti 59,7 %, mikä kertoo vahvasta taloudellisesta asemasta ja kyvystä kestää markkinahaasteita.
• Nettovelkaantumisaste on -3,5 % (käytännössä nettovelaton yhtiö).
• Likvidit varat 5 M€, joiden avulla voidaan joustavasti toteuttaa investointeja ja mahdollisia yritysostoja.

Arvostuskertoimista erityisesti P/S (0,46) ja P/B (1,24) ovat matalalla tasolla – verrattuna alan mediaaniin ne osoittavat osakkeen olevan selvästi aliarvostettu. Vaikka P/E on negatiivinen tappiollisen vuoden 2024 vuoksi, markkinan katse kääntyy yhä enemmän potentiaaliseen tulosparannukseen.

Markkinaosuuden ja brändin osalta Honkarakenne on Suomen johtava hirsitalotoimija, jolla on tunnettu brändi ja laaja tuoteportfolio, joka kattaa sekä yksityis- että julkisen sektorin sekä kasvualueet, kuten energiasäästötuotteet ja vientiliiketoiminnan (etenkin Japani). Yhtiön innovaatioastetta ilmentävät muun muassa Honka Fusion+, CLT-runko ja energiatehokkuusratkaisut sekä uudet liiketoiminta-alueet (Rock & Star -vapaa-ajan rakennukset).

Volyymi ja likviditeetti

Helsingin Pörssissä Honkarakenteen vaihto on huomattavasti vakaampaa kuin monilla muilla oman kokoluokkansa kiinteistö- ja rakennusyhtiöillä. Keskimääräinen päivävaihto (n. 2 001 osaketta) takaa likviditeetin, joka mahdollistaa niin institutionaalisten kuin yksityissijoittajienkin sujuvan kaupankäynnin ilman merkittäviä spread-eroja.

Yhtiön osakefloat on riittävän hajautettu vakaiden omistajien ja oman pääoman suhteen (5,17 % omista osakkeista yhtiön hallussa), mikä mahdollistaa sekä arvostuksen nousun että riittävän volatiliteetin – ja näin tarjoaa lyhyen, keskipitkän ja pitkän sijoitushorisontin näkökulmasta houkuttelevan lähtökohdan.

Yhtenä vahvuutena voidaan pitää osingon näkymää: 3,27 %:n ennustettu osinkotuotto on kilpailukykyinen nykyisessä korkoympäristössä ja tarjoaa sijoittajalle jatkuvan kassavirran.

Katalyytit ja tulevaisuuden näkymät

• Korkojen lasku: Euroopan keskuspankin odotettu koronlaskusyklin käynnistyminen luo myönteisen kysyntäimpulssin erityisesti rakentamiseen liittyville yhtiöille. Tämä madaltaa rahoituskustannuksia sekä Honkarakenteelle että sen asiakkaille.
• Kasvava tilauskanta: +18 % kasvu vuoden aikana indikoi, että yhtiö on voittanut markkinaosuutta kilpailijoiltaan, ja useat pitkäaikaiset projektit takaavat näkymien jatkuvuuden.
• Tuoteinnovaatiot ja tuotantoinvestoinnit: Honka Fusion+ ja uuden ei-painuvan hirsilinjan käyttöönotto Karstulassa kasvattavat kilpailuetua sekä kotimaassa että vientimarkkinoilla. Rakentamisen modernista CLT-materiaalista (Cross Laminated Timber) on muodostumassa koko toimialan uusi laatustandardi.
• Vientiliiketoiminta – erityisesti Japani: Aasian markkinan ja Japanin kysyntä on elpymässä, mikä tukee liikevaihdon tasapainoista kasvua ja lisää yhtiön suhdanneherkkyyttä tasoittavia elementtejä.
• ESG-tavoitteet ja ympäristöystävällisyys: Ympäristösertifiointien ja energiatehokkuuden painotus rakentaa kilpailuetua keskellä vihreää siirtymää.

Markkinasentimentti kääntyy tällä hetkellä rakentamisen osalta yhä vahvemmin kohti uusia low-carbon-muotoja ja ekologisia ratkaisuja – tässä Honkarakenne on jo hyvässä asemassa, mikä tarjoaa pitkän aikavälin kasvupotentiaalia.

Sijoitusstrategiat

Lyhyen aikavälin momentum

Tekninen analyysi ja momentumin vahvuus tukevat lyhyen aikavälin sijoitusstrategiaa. Kurssin lähellä olevat tukitasot (2,79 € ja 2,75 €) luovat mahdollisuuden ostolle, kun taas tekniset osta-signaalit osoittavat trendin jatkumista. Potentiaalinen vastus ensimmäisellä tasolla (2,93 €) tarjoaa nopean nousuvaran, varsinkin jos lähiviikkojen uutisvirta jatkuu myönteisenä korkojen ja tilauskannan osalta.

Keskipitkän aikavälin mahdollisuus

Tilauskannan vahva kasvu, prosessointitehokkuuden parantuminen ja uutena avattavat tuoteratkaisut viittaavat siihen, että yhtiö voi siirtyä nopeasti takaisin positiiviseen liiketulokseen. Historiallisesti Honkarakenne on hyötynyt suhdannekäänteistä, ja tällä kertaa rakennussektorin mahdollinen elpyminen voi saada aikaan laajemman reratingin (uudelleenarvostuksen) koko toimialalla.

Pitkän aikavälin potentiaali

Honkarakenteella on vahva asema ekologisen ja modernin hirsirakentamisen uranuurtajana. Yhtiön investoinnit, tuotekehitykselliset innovaatiot ja kansainvälistyminen (erityisesti Japani) tarjoavat poikkeuksellisen pitkän kasvun näkymiä. Vahva tase, negatiivinen nettovelka ja osingonmaksukyky luovat turvamarginaalia pitkälle horisontille.

Portfoliosijoittajalle Honkarakenne tarjoaa mahdollisuuden arvon nousuun teknisen pohjan kautta sekä defensiivistä kassavirtaa osingon kautta – erityisesti tilanteessa, jossa inflaatiopaineet ovat laantumassa ja vihreän rakentamisen suosio kasvaa.

Onko nyt oikea hetki ostaa Honkarakenne?

Honkarakenne on tällä hetkellä modernin teknologisen puurakentamisen kiinnostavimpia kotimaisia yhtiöitä, jonka osakkeen riskituottosuhde näyttää erityisen houkuttelevalta vuodelle 2025. Yhtiön vahva tase (omavaraisuusaste 59,7 %, nettovelka -3,5 %), kasvanut tilauskanta (+18 %), fleksibiliteetti uutuustuotteissa ja kansainvälistymisessä, sekä teknisesti vahva ostopainotteinen rakenne, kaikki osoittavat osakkeen olevan nousemassa uuteen, rakenteelliseen nousuvaiheeseen matalalta pohjatasolta. Vaikka kannattavuuden palautuminen vaatii vielä toimenpiteitä ja makrotason haasteet ovat osin läsnä, kokonaiskuva on selvästi myönteinen ja arvostustaso tarjoaa riskin näkökulmasta poikkeuksellisen suotuisan lähtökohdan.

Honkarakenne vaikuttaa juuri nyt tarjoavan merkittävän mahdollisuuden niille sijoittajille, jotka etsivät ekologisen rakentamisen megatrendiin asemoitunutta ja teknisesti vahvaa osaketta houkuttelevalla arvostuksella. Ajankohta vaikuttaa erityisen suotuisalta huomioiden sekä tekniset että fundamentaaliset noususignaalit: tämä yhtiö on erinomainen esimerkki siitä, kuinka tekninen ja strateginen elpyminen voivat lyödä kättä juuri oikealla hetkellä salkun kasvun vauhdittamiseksi.

Kuinka ostaa Honkarakenne-osakkeita Suomessa?

Oman Honkarakenne-osakkeen ostaminen verkossa on helppoa ja turvallista, kun käytät suomalaisen finanssivalvonnan alaista, säänneltyä välittäjää. Voit hankkia Honkarakenne Oyj:n osakkeita joko suorana osakeostona (“spot”) pörssistä tai kaupankäynnin kohteena olevien CFD-sopimusten avulla, mikä avaa mahdollisuuden myös viputuotteen käyttöön. Alla käymme läpi molemmat vaihtoehdot askel askeleelta – ja löydät vertailun tunnetuista suomalaisista ja kansainvälisistä osakevälittäjistä tämän sivun alaosasta.

Osakeosto (spot)

Osakeosto (“spot buying”) tarkoittaa, että ostat Honkarakenne Oyj:n osakkeita suoraan Nasdaq Helsingin pörssistä ja sinusta tulee niiden omistaja. Tällöin maksat osakkeiden hinnan sekä välittäjän mahdollisen kiinteän kaupankäyntipalkkion, joka suomalaisilla välittäjillä on usein noin 1–10 € per toimeksianto.

Esimerkki

Jos Honkarakenne B-osakkeen hinta on 2,89 € ja sijoitat osakkeisiin 1 000 € (välityspalkkio 5 €), voit ostaa noin 344 osaketta (1 000 € – 5 € = 995 € / 2,89 € ≈ 344 osaketta).

✔️ Tuottoskenaario: Jos osakkeen hinta nousee 10 %, sijoituksesi arvo on nyt noin 1 100 €.
Tuloksesi: +100 € (brutto), eli +10 % sijoituksellasi.

Kaupankäynti CFD:llä

CFD-kauppa (Contract for Difference) Honkarakenne-osakkeella tarkoittaa, että et varsinaisesti omista osakkeita, vaan solmit välittäjän kanssa sopimuksen osakkeen hinnan muutoksesta. CFD-välittäjät veloittavat yleensä spreadin (hinnanostojen ja -myyntien hintaero) sekä mahdollisista yön yli -positioista rahoituskulun.

Esimerkki

Avaat 1 000 €:n CFD-position Honkarakenne-osakkeella, käyttäen 5x vipuvaikutusta. Tämä antaa sinulle 5 000 €:n markkina-altistuksen.

✔️ Tuottoskenaario: Jos osakekurssi nousee 8 %, voittosi on 8 % × 5 = 40 %.
Tuloksesi: +400 € (1 000 € panoksella, ei sisällä mahdollisia kuluja).

Loppupäätelmät

Ennen sijoittamista on olennaista vertailla eri välittäjien kuluja ja ehtoja – erot voivat olla merkittäviä sekä palkkioissa että palveluiden käytettävyydessä. Valintasi riippuu sijoitustavoitteistasi: haluatko pitkäaikaista omistajuutta vai hakea nopeampia liikkeisiin perustuvia tuottoja vivulla? Löydät kattavan välittäjävertailun tämän sivun lopussa, jotta voit tehdä harkitun ja itsellesi sopivan päätöksen.

7 vinkkiämme Honkarakenne-osakkeen ostamiseen

Viimeisimmät uutiset Honkaranteesta

Honkarakenteen osakekurssi nousi viikon aikana 1,40 % ja vuoden alusta peräti 24,57 %. Viimeisin noteeraus 2,89 eurossa (28.5.2025) osoittaa, että yhtiön arvo on elpynyt merkittävästi vuoden alun tilanteesta, ja päivittäiset tekniset signaalit viittaavat vahvaan ostointressiin. Lyhyen aikavälin tekniset indikaattorit, kuten RSI (62,46), MACD (0,01) sekä useat liukuvat keskiarvot (MA5–MA200), antavat kaikki osta-signaalin. Tekninen analyysi viittaa näin ollen vahvaan lyhyen aikavälin tukeen osakkeelle suomalaisilla markkinoilla.

Honkarakenteen tilauskanta kasvoi 18 % edellisvuodesta, mikä indikoi kysynnän elpymistä rakennusalalla. Tilauskannan voimakas kasvu 22,2 miljoonaan euroon vuoden 2024 lopussa antaa hyvän näkymän kassavirran ja liikevaihdon kehitykselle vuoden 2025 aikana. Hyvä tilauskanta ja yhtiön korkea omavaraisuusaste (59,7 %) tarjoavat vakautta haastavassa suhdanteessa, ja myös nettovelkaantumisaste pysyi negatiivisena (-3,5 %), mikä tukee yhtiön taloudellista asemaa myös Suomessa.

Honkarakenne on lanseerannut uuden Honka Fusion+ CLT-hirren ja Rock & Star -tuotesarjan kevään ja toukokuun 2025 aikana. Tuoteinnovaatioilla ja energiatehokkuuteen liittyvillä ratkaisuilla yhtiö on reagoinut kotimaan markkinoiden ja asiakkaiden muuttuneisiin tarpeisiin. Uudet tuotteet tukevat erityisesti vapaa-ajan rakentamista sekä nykyaikaisia, energiatehokkaita ratkaisuja suomalaiskoteihin, mikä kannustaa kuluttajia investointipäätöksiin haastavassakin markkinatilanteessa.

Yritys odottaa markkinatilanteen paranevan korkojen laskun seurauksena ja on investoinut tuotantoteknologian kehittämiseen. Uuden ei-painuvan hirsilinjan käyttöönotto keväällä 2025 parantaa tuottavuutta ja tarjoaa kilpailukykyisempiä tuotteita Suomessa. Ohjeistuksen mukaan vuoden 2025 liikevaihto on odotettavissa hieman korkeammaksi kuin vuonna 2024, mikä heijastelee odottavaa markkinaelvytystä myös suomalaisten rakennusasiakkaiden kannalta.

Johtoryhmärakenteen uudistus vuoden 2025 alussa tukee päivitetyn strategian toteutusta ja yhtiön kotimaisen liiketoiminnan kehitystä. Organisaatiomuutosten ansiosta yhtiöllä on nyt vahvistettu kyky reagoida Suomen rakentamisen markkinamuutoksiin ja rohkaista resurssien kohdistamista erityisesti kannattavuutta ja innovatiivisuutta edistäviin ratkaisuihin. Tämä lisää yhtiön valmiuksia vastata nopeasti kansallisen talouden ja kysynnän käänteisiin.

UKK

P. Laurore

Rahoitusasiantuntija

HelloSafen toinen perustaja ja rahoituksen maisteri Pauline on tunnustettu asiantuntija henkilökohtaisen talouden alalla, ja hän käyttää osaamistaan auttaakseen käyttäjiä ymmärtämään ja optimoimaan taloudellisia valintojaan paremmin. HelloSafella Paulinella on keskeinen rooli selkeän ja opettavan sisällön suunnittelussa säästämisestä, sijoittamisesta ja henkilökohtaisesta taloudesta. Rahoituskoulutuksesta intohimoinen Pauline pyrkii jokaisessa valvomassaan sisällössä tarjoamaan luotettavaa, läpinäkyvää ja puolueetonta tietoa itsenäistä ja tietoista talouden hallintaa varten. Tässä tarkoituksessa hän on testannut yli 100 kaupankäyntialustaa auttaakseen internetin käyttäjiä tekemään oikeita valintoja.