Kannattaako Nanoform-osaketta ostaa vuonna 2025?

Mikä on Nanoform?

Kuinka paljon maksaa Nanoformin osake?

Nanoformin osakekurssi on laskussa tällä viikolla. Tämänhetkinen hinta on 0,90 euroa, mikä tarkoittaa -5,46 % muutosta viimeisen vuorokauden aikana ja -5,26 % laskua viikkotasolla. Yhtiön markkina-arvo on noin 77 miljoonaa euroa ja keskimääräinen kolmen kuukauden vaihto 79 230 osaketta päivässä. P/E-luku on negatiivinen jatkuvien tappioiden vuoksi, eikä osinkoa makseta; osakkeen beta on 0,67. Viimeaikaiset voimakkaat liikkeet heijastavat alan korkeaa volatiliteettia – tämä tarjoaa mahdollisuuksia, mutta vaatii sijoittajalta kykyä sietää nopeitakin arvonvaihteluja.

Kattava analyysimme Nanoformin osakkeesta

Olemme tarkastelleet Nanoform Finland Oyj:n tuoreimpia taloudellisia tuloksia sekä osakkeen kehitystä viimeisen kolmen vuoden aikana hyödyntäen edistyneitä analyysimallejamme, jotka yhdistelevät finanssimetriikoita, teknistä analyysiä, markkinadatan tulkintaa ja kilpailuvertailua. Tämän syväluotaavan analyysin tavoitteena on tunnistaa Nanoformin ajurit ja mahdolliset katalyytit osakkeen huomattavalle arvonnousulle, erityisesti suomalaisilla sijoittajilla houkuttelevassa terveysteknologian ja biotekniikan sektorissa. Mutta mikä tekee Nanoformista osakkeen, jonka kohdalla sijoittajan on syytä pysähtyä ja pohtia, voisiko vuosi 2025 tarjota erinomaisen strategisen sisääntulomahdollisuuden tämän segmentin tulevaisuuden kasvuun?

Viimeaikainen kehitys ja markkinakonteksti

Nanoformin osake (NANOFH.HE) on vuoden 2025 alkupuoliskolla laskenut merkittävästi: yhtiön osakekurssi on viimeisimmän kauppapäivän päätöksessä 0,90 € – tämä tarkoittaa 58,9 % pudotusta vuoden takaiseen ja 43,7 % viimeisen puolen vuoden sisällä. Kuitenkin on huomattava, että valtaosa laskusta on seurausta yleisestä biotekniikkasektorin riskisentimentin heikentymisestä, eikä niinkään yhtiön operatiivisen suorituskyvyn vaimenemisesta. Nanoformin viimeaikaiset tapahtumat, kuten onnistunut osakeanti (15,4 M€) ja Business Finlandin myöntämä 4,3 M€:n avustus, ovat vahvistaneet rahoitusasemaa ja pidentäneet kassareservin kestoa – yhtiö raportoi 32,7 M€ käteistä Q1/2025. Samanaikaisesti Nanoform on laajentanut aktiivista yhteistyötä alan jättien kanssa (esim. Takeda-yhteistyö ja strateginen Nanoencorafenib-projekti). Näiden rinnalla markkinanäkymä terveydenhuollon teknologioille pysyy globaalisti myönteisenä, ja lääkekehityssektoria tukevat sekä regulaatiomuutokset että kasvava tarve innovatiivisille lääkemolekyylien toimitusteknologioille.

Tekninen analyysi

Tekninen kuva Nanoformista antaa erittäin alustavaa viestiä mahdollisesta pohjakosketuksesta. Indikaattorit osoittavat seuraavaa:

• RSI (14 vrk): 34,71 (neutraali – lähellä ylimyytyä vyöhykettä, mikä viittaa mahdolliseen käännepisteeseen).
• MACD: -0,031 (osto) ja -0,04 (myynti; lyhyen aikavälin negatiivinen kehitys, mutta mahdollinen lähestyvä nollalinjan läpimurto).
• Stokastinen %K: 23,87 (neutraali, matala-arvoinen – pohjaindikaatti).
• 50/100/200 pv liukuvat keskiarvot: Osake hinnoitellaan nyt selvästi pitkien liukuvien keskiarvojen alapuolelle, mikä historiallisesti on povannut nousuvaraa, kun pohja on löytynyt.
• Tukitaso: €0,89 (52 viikon pohja) muodostaa erittäin vahvan teknisen pohjan.
• Vastustaso: €0,96 (päivän korkein) toimii ensimmäisenä merkittävänä läpimurto-odotuksena.

Yhdessä nämä antaa viitteitä siitä, että nykyisellä hintatasolla riski–tuotto -suhde kääntyy houkuttelevaksi lyhyen ja keskipitkän aikavälin sijoittajille. Vaikka signaalit ovat vielä teknisesti negatiivisia, niin pohjatasojen haku ja volyymin tiivistyminen viestivät mahdollisesta käänteen alkamisesta.

Fundamenttianalyysi

Taloudellisesta näkökulmasta Nanoform on edennyt oikeaan suuntaan liikevaihdon osalta: Q1/2025 liikevaihto kasvoi 45,5 % vuoden takaiseen (nyt 0,88 M€), ja bruttokateprosentti on peräti 82 % – poikkeuksellisen korkea sektorissa. Yhtiö on edelleen tappiollinen (nettotappio -5,36 M€), mutta rahoitusasema on nyt vahvempi kuin aiemmin. Tappiollisuus on tyypillistä kehitysvaiheen biotekniikkayhtiöissä, ja Nanoformin arvostus (P/B 1,40) on sektorin kehitysvaiheessa kohtuullinen – myös EV/EBITDA huomioiden yhtiö on arvostettu maltillisesti suhteessa mahdolliseen skaalautumiseen.

Yhtiön kilpailuedut perustuvat kolmeen elementtiin:

• Ainutlaatuinen, laajasti patentoitu nanohiukkasteknologia, joka mahdollistaa tehokkaampien lääkemuotojen kehittämisen ja lääkemolekyylien liukoisuuden parantamisen.
• Vahva kumppanuus- ja asiakasverkosto – yhteistyötä johtavien lääketeollisuuden globaalien toimijoiden, kuten Takeda, kanssa.
• Kokenut johdon tiimi ja kasvava, osaava henkilöstö (179 työntekijää, HQ Helsingissä).

Nanoformin "first-mover" -asema Euroopan ja Yhdysvaltojen markkinoilla on hyvä pohja pitkänaikavälin arvonluonnille. Yhtiön tavoitteena on nanoformoida 70 uutta API:ta (aktiivista lääkeainetta) vuodessa ja saavuttaa ensimmäinen kaupallinen toimitussopimus vuonna 2025.

Vaihto ja likviditeetti

Nanoformin osakkeella käydään kauppaa Nasdaq Helsingissä ja Tukholman pörssissä, ja keskimääräinen päivävaihto (3 kk) on 79 230 osaketta – mikä suhteessa markkinapääomaan ja free floatiin on biotekniikkasektorissa hyvä indikaattori jatkuvasta likviditeetistä. Tämä mahdollistaa institutionaalisten sekä yksityissijoittajien aktiivisen kaupankäynnin ilman likviditeettiriskiä. Suhteellisen pieni floatti ja vahva kassapositio tukevat dynaamista arvostuksen muodostumista lähikuukausien katalyyttisten tapahtumien ympärillä.

Katalyytit ja positiivinen näkymä

Lähiajan katalyytit, joiden odotetaan synnyttävän positiivista arvostuspainetta, ovat:

• Nanoencorafenib-sopimuksen viimeistely Q2/2025 – yhteistyösopimukset ovat toimialalla nopein arvonluonnin ajuri.
• Takeda-yhteistyön tulosten julkaisu alkuvuonna 2025 – mahdollisuus pitkäkestoiseen liikevaihtovirtaan.
• Keskipitkän aikavälin 2030-strategian julkaisu 2025 – markkinan lisääntynyt läpinäkyvyys tavoitteisiin.
• Kaupallisen toimitussopimuksen mahdollinen solmiminen – yhtiön ensimmäinen, ja mahdollistaa asteittaisen kassavirran parantumisen.
• GMP-materiaalin valmistuksen käynnistyminen – potentiaali nopeuttaa projektiliiketoiminnan skaalausta.

Myös makrotasolla biotekniikan ja lääkekehityksen investoinnit ovat kasvussa, etenkin nanoteknologian sovelluksissa. Lääkekehitys yhä useammin edellyttää uudentyyppisiä muotoiluratkaisuja, johon Nanoformin teknologia vastaa.

Sijoitusstrategiat

Nanoform tarjoaa sijoitusmahdollisuuksia useassa horisontissa:

• Lyhyellä aikavälillä: Mahdollinen tekninen pohjakosketus (tuki €0,89) ja katalyyttien lähestyminen tarjoavat mielenkiintoisen sisääntulopaikan lyhyttä rekyyliä hakevalle.
• Keskipitkällä aikavälillä: Strategiset sopimusuutiset, rahoitusaseman vakiinnuttaminen ja ensimmäisten kaupallisten diilien julkaisun odotus vahvistavat osakkeen tarinaa.
• Pitkällä aikavälillä: Jos yhtiö saavuttaa kaupallistamistavoitteensa ja vakiinnuttaa asemansa lääkemolekyylien toimitusketjussa, skaalautuva liiketoimintamalli mahdollistaa selvän tuloskasvun ja arvonnousun.

Ideaali positiointi löytyy, kun hinta asettuu vahvan teknisen tuen läheisyyteen – nykyisin rauhoittunut volatiliteetti ja mahdolliset katalyytit korostavat hetkeä, jolloin anti- ja fuusioaiheiset uutiset voivat laukaista vahvoja nousuliikkeitä.

Onko nyt oikea aika ostaa Nanoform?

Nykyisessä markkinatilanteessa Nanoform yhdistää vahvat rakenne- ja kasvutekijät: yhtiön teknologia on ainutlaatuinen ja osoittanut kykynsä kasvattaa liikevaihtoa sekä rakentaa laajoja kumppanuuksia. Likviditeettitilanne on hyvä, minkä ansiosta yhtiöllä on aikaa saavuttaa kaupallistamisen kannalta merkittävimmät tavoitteet. Osakekurssin syvä notkahdus viime kuukausina yhdessä lisääntyvien kaupallisten mahdollisuuksien ja katalyyttien kanssa luo klassisen “turnaround”-tilanteen, jossa alhaiseen arvostukseen yhdistyy vahva potentiaali sektorin seuraavan kasvuaallon mukana.

Nanoform vaikuttaa monipuolisessa bioteknologiasektorissa osakkeelta, jonka fundamentit ja lähihistoria perustelevat uutta tarkastelua – erityisesti, jos uskoo alan rakenteelliseen kasvuun ja Nanoformin kykyyn kaupallistaa ainutlaatuinen teknologiansa. Huomioiden analyytikkojen vahvat suositukset (konsensus “vahva osto”, tavoitehinta €2,88 – yli 200 % nousuvaraa nykyhinnoista) sekä kasvavat tulosodotukset, Nanoform tarjoaa sijoittajalle tasapainoisen riskin ja palkkion yhdistelmän.

Nykyhinnoilla Nanoform tuntuu edustavan mahdollisuutta osallistua teknologia- ja lääkekehityssektorin seuraavan kasvuvaiheen alkuun – sijoittajan näkemyksellä ja aikahorisontilla voi olla tässä tilanteessa ratkaiseva merkitys. Vahvan patenttiportfolion, vielä hyödyntämättömien tulonlähteiden ja uuden kumppanuusstrategian ansiosta yhtiöllä on kaikki edellytykset arvon nousulle seuraavien vuosien aikana, mikä tekee osakkeesta kiinnostavan vaihtoehdon niin lyhyen, keskipitkän kuin pitkänkin aikavälin salkkuun.

Sijoittajan onkin syytä nähdä Nanoformin nykyinen alhainen arvostustaso ennen kaikkea mahdollisuutena – sillä harvoin tarjoutuu tilanne, jossa potentiaalisen skaalautuvan kasvun ja merkittävän teknologisen etumatkan yhdistelmä osuu yhteen matalan arvostuksen kanssa tällä tavalla.

Kuinka ostaa Nanoformin osakkeita Suomessa?

Osta Nanoformin osakkeita helposti ja turvallisesti suomalaisen, säännellyn välittäjän kautta. Verkossa voit valita kahden päämenetelmän väliltä: suora osakekauppa (eli ”spot-osto”) tai CFD-sopimukset (Contracts for Difference). Molemmissa ratkaisussa avaat tilin välittäjälle, teet talletuksen ja ostat haluamasi määrän Nanoformin osakkeita vaivattomasti digitaalisesti. Suoraan osakkeeseen sijoitat pitkällä tähtäimellä, CFD:llä taas voit hyödyntää kurssiliikkeiden molempia suuntia ja vipuvaikutusta. Alla tarkempi vertailu molemmista tavoista ja eri välittäjistä – tutustu välittäjävertailuun tämän sivun loppuosassa.

Suora osakeosto (spot)

Suora osto tarkoittaa fyysisten Nanoform Finland Oyj:n osakkeiden hankintaa pörssistä esimerkiksi Helsingin pörssin (NANOFH.HE) kautta. Tässä menetelmässä omistat osakkeet itse ja voit hyödyntää esimerkiksi osakesäästötiliä ja saat sijoituksellesi suojan talletussuojan ja lainsäädännön kautta. Useimpien kotimaisten välittäjien kulurakenne sisältää yleensä kiinteän välityspalkkion per toimeksianto, esimerkiksi 5 € per kauppa.

Konkreettinen esimerkki

Jos Nanoformin osakkeen hinta on 0,90 € ja sijoitat 1 000 € (huomioiden noin 5 € välityspalkkion), voit ostaa noin 1 106 osaketta (laskelma: (1 000 € - 5 €) / 0,90 € ≈ 1 106 kpl).

• Voittoskenaario:
  Jos osakkeen hinta nousee 10 %, osakkeidesi arvo on nyt noin 1 100 €.
  Tulos: +100 € brutto eli +10 % sijoituksesi arvosta.

CFD-kaupankäynti Nanoformilla

CFD-sopimuksilla (Contracts for Difference) käydään kauppaa Nanoformin kurssikehityksestä ilman osakkeiden omistusta. CFD:llä voit hyödyntää vipuvaikutusta ja sekä nousu- että laskumarkkinoita. Tyypilliset kulut ovat spread (eli osto- ja myyntihinnan erotus) sekä mahdollisesti yön yli -rahoituskulu viputuotteille.

Konkreettinen esimerkki

Avaat Nanoformin CFD-position 1 000 €:n pääomalla ja käytät 5x vipua. Markkina-altistuksesi on silloin 5 000 €.

• Voittoskenaario:
  Jos kurssi nousee 8 %, CFD-positiosi tuotto on 8 % × 5 = 40 %.
  Tulos: +400 € tuotto 1 000 € sijoituksesta (ilman kuluja).

Lopuksi: valitse oikea välittäjä tarpeisiisi

Ennen sijoittamista on tärkeää vertailla eri välittäjien kuluja ja ehtoja – ne voivat vaikuttaa merkittävästi kokonaistuottoosi. Osa välittäjistä soveltuu paremmin pitkään omistukseen, toiset aktiiviseen kaupankäyntiin tai vivutetulle CFD-kaupalle. Lopullinen valinta riippuu omista tavoitteistasi ja riskinsietokyvystäsi. Käytännön välittäjävertailu löydät tämän sivun alempaa – vertailemalla varmistat, että löydät juuri itsellesi parhaan alustan Nanoformin osakkeiden ostoon.

Seitsemän vinkkiämme Nanoformin osakkeiden ostamiseen

Viimeisimmät uutiset Nanoformista

Analyytikoiden tavoitehinta ja suositus ovat pysyneet korkeina, tukien osakkeen pitkän aikavälin potentiaalia. Kahden seuraavan analyytikon konsensus on edelleen "vahva osto", ja he arvioivat tavoitehinnaksi 2,88 euroa, mikä tarkoittaa yli 219 % nousuvaraa nykyhintaan verrattuna. Tämä myönteinen näkemys kertoo siitä, että Nanoformin teknologialla ja pitkän aikavälin skaalautuvuudella nähdään selkeä mahdollisuus vahvaan arvonnousuun, erityisesti Suomen markkinoilla biotekniikka-alan edelläkävijänä.

Q1 2025 -tulosraportissa liikevaihto kasvoi 45,5 % ja bruttokate vahvistui 82 %:iin. Vaikka yhtiö on yhä tappiollinen, tuore osavuosikatsaus osoitti selkeästi kiihtyvää asiakastoimitusten kasvua Suomessa syntyvän liikevaihdon noustessa 0,876 miljoonaan euroon (aiemmin 0,602 miljoonaa euroa). Korkea bruttokatemarginaali osoittaa liiketoimintamallin kannattavuuspotentiaalin vahvistuneen. Lisäksi yhtiön 32,7 miljoonan euron kassavarat antavat puskuria jatkaa toimintaa ja kehitysinvestointeja lähivuosina.

Strategiset kumppanuudet etenevät; Nanoencorafenib-projektin sopimus julkistetaan Q2/2025. Nanoformin solmima kumppanuus kahden kansainvälisen terveydenhuollon sijoittajan kanssa sekä Takeda-yhteistyö merkitsevät tärkeää jalansijaa erityisesti suomalaisessa lääke- ja innovaatiokentässä. Allekirjoituksen odotetaan Q2:lla, mikä voi tuoda vahvan katalysaattorin osakkeen arvostukselle ja kasvattaa Nanoformin uskottavuutta pitkäjänteisten yhteistyösuhteiden rakentajana.

Yhtiö on onnistunut vahvistamaan taloudellista asemaansa viimeisimmän osakeannin ja Business Finlandin tukien myötä. Huhtikuussa toteutettu osakeanti toi 15,4 miljoonaa euroa uutta pääomaa, ja lisäksi Business Finland myönsi 4,3 miljoonan euron kehitysavustuksen. Nämä rahoitusjärjestelyt mahdollistavat sekä teknologiainvestointien että asiakastoimitusten laajentamisen, mikä on merkittävää etenkin suomalaisille sijoittajille, joita kiinnostaa kansallisen biotekniikkaosaamisen kasvu.

Lähiajan näkymät ovat myönteiset merkittävien projektikatalysaattoreiden ja vahvistuneen tilauskannan ansiosta. Nanoencorafenib-sopimuksen viimeistely, GMP-materiaalin tuotannon käynnistyminen Nanoenzalutamide-projektissa ja useat muut kehitteillä olevat asiakastoimitukset nostavat luottamusta yhtiön kykyyn skaalata liiketoimintaansa. Yhtiö on asettanut kunnianhimoisia tavoitteita, kuten 70 uuden lääkekandidaatin nanoformoinnin vuosittain ja 35 aktiivista asiakasprojektia, mikä luo vahvan kasvualustan suomalaisessa terveysteknologian ekosysteemissä.

UKK

P. Laurore

Rahoitusasiantuntija

HelloSafen toinen perustaja ja rahoituksen maisteri Pauline on tunnustettu asiantuntija henkilökohtaisen talouden alalla, ja hän käyttää osaamistaan auttaakseen käyttäjiä ymmärtämään ja optimoimaan taloudellisia valintojaan paremmin. HelloSafella Paulinella on keskeinen rooli selkeän ja opettavan sisällön suunnittelussa säästämisestä, sijoittamisesta ja henkilökohtaisesta taloudesta. Rahoituskoulutuksesta intohimoinen Pauline pyrkii jokaisessa valvomassaan sisällössä tarjoamaan luotettavaa, läpinäkyvää ja puolueetonta tietoa itsenäistä ja tietoista talouden hallintaa varten. Tässä tarkoituksessa hän on testannut yli 100 kaupankäyntialustaa auttaakseen internetin käyttäjiä tekemään oikeita valintoja.