Kannattaako minun ostaa Tallink-osaketta vuonna 2025?

Mikä on Tallink?

Kuinka paljon Tallinkin osake maksaa?

Tallink-osakkeen hinta on nousussa tällä viikolla. Tämänhetkinen kurssi on 0,652 €; päivän aikana on nähty -0,31 % lasku, mutta viikon aikana osake on vahvistunut +6,71 %. Yhtiön markkina-arvo on 484,81 miljoonaa euroa ja viimeisen kolmen kuukauden keskimääräinen päivävaihto on 194 822 osaketta. Tallinkin P/E-luku on 65,20 ja osinkotuotto houkuttelee 9,20 %:n tasolla, osakkeen beta on maltillinen 0,32. Viimeaikainen kurssivaihtelu on ollut vähäistä, joten osake tarjoaa kiinnostavaa tuottomahdollisuutta vakaassa ympäristössä.

Kattava analyysimme Tallink-osakkeesta

Olemme tarkastelleet Tallink Gruppin (TAL1T) viimeisimpiä taloudellisia tuloksia sekä osakkeen kehitystä kolmen vuoden ajalta. Analysoimme laaja-alaisesti yhtiön numeerisia tunnuslukuja, teknisiä signaaleja, markkinadynamiikkaa sekä kilpailijoiden asemaa hyödyntäen omaa analyysimalliamme. Miksi Tallinkin osake saattaakaan muodostua jälleen strategiseksi sisäänmenopaikaksi Itämeren liikenne- ja matkailusektorille vuodelle 2025?

Viimeaikainen kehitys ja markkinakonteksti

Tallink on viime kuukausina osoittanut huomattavia piristymisen merkkejä sekä osakekurssissa että liiketoimintaympäristössään. Osakkeen noteeraus nousi viimeisen viikon aikana +6,71% ja viimeisen kuuden kuukauden nousu on ollut +14,39 %, mikä viestii selkeästä ostokiinnostuksen kasvusta. Vaikka vuoden takainen kehitys on vielä -9,94 %, osake on vuoden alusta vahvistunut +12,41 %. Tallinkin osakekurssi (0,652 EUR, 30.5.2025) on vahvasti lähellä vuoden 2025 huippuja (0,758 EUR), mutta kaukana vuoden 52 viikon pohjista, mikä luo houkuttelevan riskituottosuhteen.

Markkinoiden makrotasoinen tausta tukee Tallinkin näkymiä: Itämeren alueen matkailu elpyy edelleen, kuluttajien kysyntä lautta- ja risteilypalveluille vahvistuu, ja korkean inflaation aftershokki vaikuttaa laimentuneen. Ympäristöystävällisten ratkaisujen kysyntä kasvaa, ja Tallink on onnistunut profiloitumaan sektorin edelläkävijänä etenkin ympäristöyhteistyön ja digitalisaation ansiosta. Analyysimme perusteella markkinajohtajan rooli Itämeren liikenteessä sekä nykyinen osinkopolitiikka luovat kilpailuetua, jota useilla kilpailijoilla ei ole.

Tekniset indikaattorit – Näkymät nousevat

Tekninen analyysi vahvistaa Tallinkin positiivisen kuvan: kaikki keskeiset liukuvat keskiarvot (20, 50, 100 ja 200 päivän MA) ovat ostosignaalin puolella ja osake noteerataan reilusti niiden yläpuolella. 20 päivän liukuva keskiarvo (0,635 EUR) ja 200 päivän (0,614 EUR) tukevat osaketta selkeällä nousutrendillä. MACD-indikaattori (0,007) antaa oston signaalin ja RSI (64,76) on neutraali, lähellä yliostettua tasoa, mikä kertoo vahvasta mutta ei ylikuumentuneesta kysynnästä.

Teknisen analyysin perusteella osakkeen kriittinen tukitaso on 0,567 EUR – 52 viikon alin – joka tarjoaa selkeän pohjan. Vastustaso on 0,758 EUR (52 viikon korkein), minkä ylitys voi laukaista uuden nousuaallon. Stokastinen oscillaattori on myös neutraalilla vyöhykkeellä (91,18), mikä viittaa siihen, ettei ostovoima ole vielä ylikuumentunutta. Yhteenvetona tekninen rakenne antaa selvästi neutraali-positiivisen näkymän, joka voi nopeasti muuttua vieläkin myönteisemmäksi seuraavan merkittävän katalyytin yhteydessä.

Fundamenttianalyysi – Rakenteellisia vahvuuksia

Vaikka Q1 2025:ssa sekä liikevaihto että matkustajamäärät laskivat (matkustajamäärä -12% v/v), yhtiön koko vuoden 2024 tulos sekä tase ovat edelleen tukevalla tasolla. Liikevaihto oli 785,82 miljoonaa euroa ja nettotulos 40,27 miljoonaa, vaikka nämä laskivat edellisvuodesta, Tallink on onnistunut pitämään kannattavuuden ja likviditeetin kohdennettuina – EBITDA 175 miljoonaa euroa ja omavaraisuusaste vaikuttava 53,4 %.

Tärkeä bullish-tekijä on Tallinkin erittäin korkea osinkotuotto, 9,20 %, joka on selkeästi yksi Helsingin ja Tallinnan pörssin sektorin suurimpia. Vaikka P/E-luku (65,2) on korkea, se selittyy tilapäisillä tulospudotuksilla ja vahvasti kassavirtaa tukevalla rakenteella, sekä strategisilla investoinneilla. Omavaraisuus yhdessä maltillisen velkaantumisen (nettovelka 538 miljoonaa, kokonaisvarat 1 464 miljoonaa) kanssa muodostaa pohjan pitkän aikavälin arvonkasvulle.

• Vahva brändi – Tallink ja Silja Line tunnettuja Suomessa ja Baltian alueella
• Laaja reittiverkosto – Kattaa alueen kasvavat matkailukäytävät
• Monipuolinen liiketoimintamalli – Risteilyt, hotellit, rahti ja matkustajakuljetukset
• Jatkuva panostus digitalisaatioon ja asiakaskokemukseen

Volyymi ja likviditeetti – Markkinoiden tuki selvä

Tallinkin osakkeiden vaihto on selvästi vilkastunut: kolmen kuukauden keskimääräinen päivävaihto on lähes 195 000 osaketta, mikä osoittaa vankan markkinaosallistumisen. Suuri vapaa float mahdollistaa nopeatkin arvonmuutokset, muttei tee osakkeesta vaikeasti vaihdettavaa. Likviditeetin kasvu ja aktiivinen vaihto ovat historiallisesti korreloineet suotuisten nousurallien kanssa yhtiön kohdalla.

Likvidi vaihtoehto mahdollistaa niin pienille kuin institutionaalisille sijoittajille tehokkaan sisään- ja ulostulon ilman likviditeetti-riskiä, ja tämä on Tallinkin kaltaiselle osingonmaksajalle iso lisäetu.

Katalyytit ja näkymät – Nousupotentiaalin kulmakivet

• Hyväksytty kookas osinko vuodelle 2025 (0,06 EUR/osake), kaksivaiheinen maksu takaa sijoittajille erittäin kilpailukykyisen juoksevan tuoton.
• Matkailun palautuminen pandemiaa edeltävälle tasolle jatkuu hitaasti mutta varmasti, erityisesti kotimaisten ja lähialueiden matkailijoiden osalta.
• Vahvistuva ympäristöprofiili (mm. yhteistyöt John Nurminen -säätiön kanssa) lisää sekä kilpailukykyä että riskinsietokykyä regulaatiomuutoksissa.
• Toimialan digitaalinen kehitys (myyntikanavat, palvelut, kulurakenteen optimointi) mahdollistaa marginaalien kasvun jo ensi vuoden aikana.
• Sektorin houkutteleva riskiprofiili, sillä Tallink toimii oligopolistisilla markkinoilla, mikä vähentää suoria kilpailu-uhkia.
• Tavoitekurssi analyytikoilla 0,85 EUR (+30 %), joka indikoi huomattavaa nousupotentiaalia.

Sijoitusstrategiat – Hyvät mahdollisuudet sekä lyhyt että pitkässä juoksussa

• Lyhyt aikaväli: Nousuralli ennen osinkon irtoamista sekä kesän sesonkia voi tuoda nopeat tuotot spekulatiiviselle sijoittajalle. Kurssitaso on edelleen riittävän lähellä tukea, jotta upside-riski on hallittu.
• Keskipitkä aikaväli: Matkailun ja kuluttajaluottamuksen globaalin elpymisen ja yhtiön digitalisaatioupseerin linjaamien muutosten ansiosta Tallinkin palvelutarjonnan kilpailukyky paranee. Keskipitkän aikavälin sijoittaja hyötyy myös korkeasta osinkotasosta.
• Pitkä aikaväli: Tallinken strateginen asema Itämeren markkinajohtajana, ketterä tase ja jatkuva palvelujen kehitys ovat tekijöitä, jotka mahdollistavat vakaata kassavirtaa ja arvonnousua vuosien aikana. Yhtiö hyötyy Euroopan alueen vakaudesta, väestönmuutoksista (eläkeikäiset matkailijat) ja lisääntyvästä kysynnästä kestävälle laivaliikenteelle.

Tämän hetken kurssitaso on lähellä vuosihuippujen puoliväliä, mutta teknisesti tarkasteltuna vielä hyvällä sisääntulotasolla odotettavien katalyyttien alla (osinko, sesonki, mahdolliset uudet strategiset avaukset).

Onko Tallink nyt oikea aika harkita ostoa?

Yhteenvetona Tallinkin osake yhdistää korkean osinkotuoton, vahvan aseman kasvavilla markkinoilla, strategiset investoinnit digitalisaatioon sekä aidosti erottuvan ympäristöprofiilin. Yhtiön riskiprofiili on hallittavissa – taloudellinen asema ja omavaraisuus erottuvat edukseen sektorilla, ja tekniset indikaattorit tukevat jatkonousua. Analyysimme perusteella Tallink vaikuttaa asettuneen vahvalle pohjalle, joka oikeuttaa kasvavan kiinnostuksen niin osinko- kuin kasvusijoittajien joukossa.

Kurssin ja liiketoimintaympäristön yhdistelmä vaikuttaa erittäin suotuisalta, ja yhtiön monet rakenteelliset vahvuudet tukevat ainakin 12-18 kuukauden aikajänteellä osakkeen arvonnousuotetta. Tallinkin osake vaikuttaa olevan houkuttelevassa vaiheessa niin teknisesti, fundamenttisesti kuin makrotaloudellisestikin – ja uudessa nousevassa vaiheessa, jossa sijoittajan tuottopotentiaali on selvästi keskimääräistä korkeampi.

Tallink edustaa tällä hetkellä yhtä Itämeren sektorin selkeimmistä arvon ja tuottopotentiaalin yhdistelmistä – ja tämänhetkinen markkinarakenne näyttää tukevan pitkäjänteisiä sijoituspäätöksiä, joiden upside on harvinaisen hyvin perusteltu.

Kuinka ostaa Tallink-osakkeita Suomessa?

Kun haluat ostaa Tallink-osakkeita netissä, se onnistuu vaivattomasti ja turvallisesti säännellyn välittäjän kautta. Osakkeita voi hankkia pääsääntöisesti kahdella tavalla: ostamalla osakkeita suoraan pörssistä (ns. käteisosto) tai hyödyntämällä CFD-sopimuksia (Contracts for Difference). Molemmat tavat ovat suosittuja piensijoittajien keskuudessa ja mahdollistavat Tallinkin kurssinoususta hyötymisen helposti omalta tietokoneelta tai puhelimelta. Alla kerromme tarkemmin kummankin tavan eduista ja kustannusrakenteesta, ja sivun lopusta löydät myös vertailun suosituimmista välittäjistä.

Käteisosto

Käteisosto tarkoittaa Tallink-osakkeiden ostamista suoraan pörssistä omalle arvo- tai arvo-osuustilille. Tällöin sinusta tulee yhtiön osakkeenomistaja kaikkine oikeuksineen, kuten osinkoihin. Tyypilliset kulut suomalaisilla verkkopankki- ja osakevälittäjillä ovat noin 1–10 euroa per toimeksianto, mutta esimerkiksi 5 euron kiinteä välityspalkkio on yleinen.

Esimerkki

Esimerkki: Tallinkin osake maksaa tällä hetkellä 0,652 euroa. Jos sijoitat 1000 euroa (miinus 5 euron välityspalkkio), voit ostaa noin 1523 Tallink-osaketta (1000 € - 5 € = 995 € / 0,652 € ≈ 1525 kpl ennen sentin tarkkuutta, pyöristetty esimerkissä 1523 osakkeeseen).
✔️ Jos osakkeen kurssi nousee 10 %, omistamiesi osakkeiden arvo on nyt noin 1100 euroa.
Tulos: +100 € tuotto (brutto), eli +10 % sijoituksellesi.

CFD-kaupankäynti

CFD, eli hinnanerosopimus, mahdollistaa Tallinkin osakekurssin kehityksen hyödyntämisen ilman suoraa omistusta. CFD-sijoittaja käy kauppaa välittäjän alustalla, jossa voi käyttää vipua – tämä tarkoittaa huomattavasti suurempaa markkina-altistusta pienemmällä pääomalla. CFD-kaupankäynnin kustannuksia ovat yleensä välityspalkkion sijaan osto- ja myyntihinnan välinen spread sekä mahdolliset yön yli -rahoituskulut.

Esimerkki

Esimerkki: Avaat 1000 euron CFD-position Tallink-osakkeeseen 5x vivulla – tämä tarkoittaa 5000 euron markkina-altistusta.
✔️ Mikäli osake nousee 8 %, tuotot kertautuvat: ansaitset 8 % × 5 = 40 %.
Tulos: +400 euron tuotto 1000 euron sijoituksella (ilman kuluja ja veroja).

Lopulliset vinkit

Ennen mihinkään sijoitukseen ryhtymistä kannattaa vertailla eri välittäjien palkkioita, ehtoja ja soveltuvuutta omaan tarpeeseesi – löydät luotettavan välittäjävertailun sivun alaosasta. Valinta käteisoston ja CFD:n välillä riippuu pitkälti siitä, tavoitteletko osinkoja ja suoraa omistajuutta vai haluatko hyödyntää markkinaliikkeitä vipuvaikutuksella. Näin löydät itsellesi sopivimman tavan sijoittaa Tallinkin kehitykseen!

Meidän 7 vinkkiämme Tallinkin osakkeen ostamiseen

Viimeisimmät uutiset Tallinkista

Tallinkin osake on vahvistunut viime viikolla yli 6 %, tekniset indikaattorit antavat vahvan ostosignaalin. Kurssinousu viimeisten seitsemän päivän aikana on ollut merkittävä (+6,71%), ja sekä 20, 50, 100 että 200 päivän liukuvat keskiarvot osoittavat osakkeelle vahvaa tukea oston puolelle. Samalla MACD-indikaattori on nousutrendissä, mikä vahvistaa teknisen optimismin. Tämä kehitys on erinomainen signaali erityisesti suomalaisille sijoittajille Tallinkin Helsingin pörssin listauksen vuoksi.

Yhtiökokous on vahvistanut erityisen korkean, 9,2 % osinkotuoton vuodelle 2025, mikä on houkutteleva suomalaisille sijoittajille. Osinkoa maksetaan yhteensä kaksi kertaa vuoden aikana (2. heinäkuuta ja 25. marraskuuta), ja koko osingon määrä nousee 0,06 euroon osakkeelta. Koska Tallinkin osingot verotetaan Suomessa pääomatulona 30 %:n mukaan, houkuttelee tämä tuottohakuisia sijoittajia, erityisesti kun moni kotimainen vaihtoehto tarjoaa matalampia tuottoja. Korkea osinkotuotto toimii merkittävänä tukena osakkeen hinnalle.

Tallinkin asemat Suomen ja Viron sekä Suomen ja Ruotsin välillä ovat edelleen markkina-alueen keskiössä. Yhtiön liiketoiminta perustuu erityisesti Viro-Suomi ja Suomi-Ruotsi -reitistöihin, joiden myynti- ja matkustajapotentiaali on merkittävä suomalaisille. Tallink-konsernin tunnettu brändi Suomessa, Silja Line, varmistaa markkina-aseman ja asiakasuskollisuuden erityisesti kotimaan matkustajaliikenteessä, jonka odotetaan kasvavan Itämeren alueen matkailukysynnän elpyessä kesäsesonkia lähestyttäessä.

Tallink jatkaa panostusta ympäristöyhteistyöhön John Nurmisen Säätiön kanssa, mikä vahvistaa yhtiön profiilia Suomessa. Aluksille ja Itämeren suojeluun liittyvä yhteistyö luo Tallinkille lisäarvoa suomalaisessa sidosryhmäkentässä sekä vaikuttaa positiivisesti vastuullisuutta korostavien sijoittajien näkemyksiin. Ympäristöystävällisyys tarjoaa kilpailuetua etenkin suomalaisilla sijoittajilla ja asiakaskunnassa, jotka painottavat vihreitä arvoja.

Tallinkin taloudellinen asema ja matala osakkeen beta-arvo merkitsevät vakautta suomalaisten sijoitussalkuissa. Yhtiön omavaraisuusaste on hyvä (53,4 %) ja beta-arvo 0,32, mikä tekee Tallinkista matalan volatiliteetin kohteen verrattuna moniin muihin pörssiosakkeisiin. Tämä houkuttelee erityisesti riskitietoisia suomalaisia sijoittajia, jotka etsivät tuottoa vakauden rinnalla, ja tukee Tallinkin asemaa pitkän aikavälin hajauttavana sijoituksena myös Suomen markkinoilla.

UKK

P. Laurore

Rahoitusasiantuntija

HelloSafen toinen perustaja ja rahoituksen maisteri Pauline on tunnustettu asiantuntija henkilökohtaisen talouden alalla, ja hän käyttää osaamistaan auttaakseen käyttäjiä ymmärtämään ja optimoimaan taloudellisia valintojaan paremmin. HelloSafella Paulinella on keskeinen rooli selkeän ja opettavan sisällön suunnittelussa säästämisestä, sijoittamisesta ja henkilökohtaisesta taloudesta. Rahoituskoulutuksesta intohimoinen Pauline pyrkii jokaisessa valvomassaan sisällössä tarjoamaan luotettavaa, läpinäkyvää ja puolueetonta tietoa itsenäistä ja tietoista talouden hallintaa varten. Tässä tarkoituksessa hän on testannut yli 100 kaupankäyntialustaa auttaakseen internetin käyttäjiä tekemään oikeita valintoja.