Kannattaako ostaa F-Securen osakkeita vuonna 2025?

Mikä on F-Secure?

Kuinka paljon F-Securen osake maksaa?

F-Securen osakekurssi on nousussa tällä viikolla. Tällä hetkellä osakkeen hinta on 1,98 euroa, mikä merkitsee 0,30 %:n nousua viimeisen 24 tunnin aikana ja 5,66 %:n kasvua viikon aikana. Yhtiön markkina-arvo on 345,85 miljoonaa euroa ja kolmen kuukauden keskimääräinen päivävaihto 227 192 osaketta. Osakkeen P/E-luku on 16,50 ja osinkotuotto 2,02 %. Osakkeen beta on 0,91, mikä viittaa maltilliseen volatiliteettiin Helsingin pörssin yleiseen tasoon verrattuna. Kokonaisuutena F-Securen osake tarjoaa vakaata kehitystä teknologiasektorilla ja kohtuullista osinkotuottoa vakaata kasvuodotusta silmällä pitäen.

Täydellinen analyysimme F-Secure-osakkeesta

Olemme analysoineet F-Secure Oyj:n viimeisimmät taloudelliset tulokset sekä tarkastelleet yhtiön osakekurssin kehitystä kolmen vuoden ajalta. Hyödynsimme monipuolisesti modernia markkinadataa, kilpailija-analyyseja ja teknisiä indikaattoreita, jotka on yhdistetty omaan algoritmiseen analyysimenetelmäämme. Miksi F-Secure saattaa tällä hetkellä tarjota jälleen strategisen ja houkuttelevan pääsyn kyberturvallisuussektorille vuoteen 2025 katsottaessa?

Viimeaikainen kehitys ja markkinatilanne

F-Securen osake on kuluvalla vuonna noussut selkeästi markkinakeskiarvoa vahvemmin. Kurssi on YTD +10,99 % ja viimeisen kuukauden aikana nousua on kertynyt +5,66 %, mikä heijastaa sijoittajien kasvavaa luottamusta ja kiinnostusta yhtiötä kohtaan – erityisesti kun otetaan huomioon markkinoiden yleinen volatiliteetti teknologiasektorilla keväällä 2025. Tämänhetkinen kurssi, 1,98 euroa, liikkuu lähellä 52 viikon keskiarvoa ja on noussut 20 % vuoden alimman tason jälkeen.

F-Securen Q1/2025-tulos kruunasi tämän kehityksen: liikevaihto kasvoi 2 % ja oikaistu EBITA lähes 3,5 %, mikä vahvisti yhtiön kannattavuuden jatkuvaa paranemista. Sektorin laajamittainen kasvu – globaalisti kyberturvamarkkinan odotetaan kipuavan yli 11 % vuosikasvulla seuraavan vuosikymmenen aikana – tarjoaa erityisen hedelmällisen pohjan F-Securen kaltaisille vakiintuneille eurooppalaisille toimijoille.

Lisäksi F-Secure on onnistunut sitomaan strategiansa teknologiasektorin megatrendeihin: pilvipohjainen suojaus, IOT-laitteiden tietoturva ja ohjelmistokehittäjille suunnatut “embedded services” -ratkaisut tukevat yhtiön markkina-aseman vahvistumista kotimarkkinan ulkopuolella. Yhteistyömalleihin pohjautuva liiketoiminta myös laajenee jatkuvasti. Näihin nähden sektorin makroympäristö tarjoaa F-Securelle selkeän kasvualustan — erityisesti, kun tietoturvauhkien määrä ja monimutkaisuus yhä kiihtyvät, lisäten loppuasiakkaiden palveluiden kysyntää.

Tekninen analyysi

• RSI (Relative Strength Index, 14 pv): liikkuu 57–62 tasolla, eli ei osoita vielä yliostettua tilannetta, mutta tarjoaa tukevan pohjan mahdolliselle nousutrendille.
• MACD: Viimeaikaiset positiiviset leikkaukset viittaavat uuteen potentiaaliseen nousuvaiheeseen. MACD on kääntynyt selkeään nousuun toukokuun lopulla.
• Suhteelliset liukuvat keskiarvot (20, 50, 200 päivää): Kurssi on sekä 20 että 50 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolella. 200 päivän liukuvan keskiarvon lähestyminen (n. 2,01 €) muodostaa mahdollisen seuraavan lyhyen aikavälin tavoitteen.
• Tukitasot: Selvästi identifioitavissa olevat vahvat tukitasot ovat 1,80 € ja 1,92 € – näiden yläpuolella pysyminen viittaa mahdolliseen jatkokehitykseen kohti 2,10 € ja 2,33 € vastustasoja.
• Volyymirakenne: Kaupankäyntivolyymi on pysynyt vilkkaana (keskimäärin 227 000 osaketta/päivä), mikä alleviivaa likviditeettiä ja sijoittajien kiinnostusta.

Osake on osoittanut vakiintunutta momenttia eikä teknisesti anna merkkejä ylikuumenemisesta, mikä tukee ajatusta siitä, että merkittäviä ostopaineita saattaa realisoitua seuraavan katalyyttisen uutisen tai sektorirallin myötä.

Perusanalyysi

• Liikevaihto (2024): 146,3 M€, kasvu jatkuu myös 2025 puolella.
• Oikaistu EBITA (Q1/25): 13,1 M€, marginaali 35,4 % (parantunut vuoden takaisesta).
• Nettotulos ja EPS: EPS Q1/25 0,12 €; osinkotuotto 2,02 % (ennuste).

Arvostuskertoimet: P/E-luku 16,50 (TTM), mutta normalisoidusti jo 11,71 – tämä jää sektorin kansainvälisestikin matalimpaan päätä, erityisesti kun huomioidaan kannattavuus ja markkina-asema. P/S-luku 2,40 sekä EV/EBITDA 13,41 ovat kilpailukykyisiä suhteessa pohjoismaisiin ja eurooppalaisiin verrokkeihin.

Rakenteelliset vahvuudet:

• Johtava asema kuluttajakyberturvassa ja laajentunut tuoteklusteri (Total, Internet Security, ID Protection, VPN).
• Kansainvälisyys – F-Secure toimii vahvasti sekä kotimaassa että ulkomailla (noin kolmannes liikevaihdosta ulkomailta).
• Brändi: Pitkä historia, luotettavuus ja tunnettuus.
• Hallittu kannattavuus ja investoinnit kasvuun.

Kannattavuusmittareista erityisen edullista on korkea ROE (53,8 %), joka indikoi vahvaa pääomantuottoa teknoyhtiölle jopa nykyisessä korkoympäristössä.

Volyymi ja likviditeetti

F-Securen osake on säilyttänyt hyvän vaihdon: 227 000+ osaketta päivittäin takaa sujuvat toimeksiannot sekä yksityis- että instituutiosijoittajille. Tätä tukee hyvin jakautunut free float ja markkina-arvo yli 345 miljoonaa euroa, mikä mahdollistaa tehokkaan kurssimuodostuksen sekä suojan yksittäisiä volyymipiikkejä vastaan.

Likviditeetin jatkuvuus kertoo selvästä markkinaluottamuksesta – erityisen tärkeää teknologiaosakkeille, joilla volatiliteetti voi olla sektorikohtaisesti korkeaa. F-Securen volatiliteetti (5 v beta: 0,91) on kuitenkin maltillinen, mikä tarjoaa vakaamman ympäristön riskienhallintaa arvostaville sijoittajille.

Katalyytit ja positiivinen näkymä

• Kumppaniliiketoiminnan laajentuminen: Embedded-palveluiden kautta yhtiö kiihdyttää kasvua erityisesti kansainvälisillä markkinoilla ja tuoteportfolion digitaalinen laajentuminen avaa uusia asiakassegmenttejä.
• Sääntely ja ESG: Euroopan lisääntyvä kyberturvallisuussääntely, kuten NIS2, tukee kyberturvaratkaisujen kysyntää niin kuluttajille kuin pk-yrityksille, hyödyttäen F-Securea yhä enemmän. ESG-painotukset lisäävät yhtiön houkuttelevuutta vastuullisille sijoittajille.
• Tuoteinnovaatiot: Jatkuva tuotekehitys (uudet, älykkäämmät suojausratkaisut) ja panostukset ohjelmistoalustan laajennettavuuteen mahdollistavat sekä kovat marginaalit että kilpailuedun.
• Vahva pitkäaikaisten trendien tuki: Kyberturvallisuuden globaalin kasvunäkymät 11 % vuosittaisella kasvulla tekevät alasta defensiivisen ja samalla voimakkaasti kasvavan.

Sijoitusstrategiat: lyhyt, keski ja pitkä aikaväli

Lyhyen aikavälin näkymä: Osake käy edelleen lähellä teknistä pohjaansa (1,60–1,80 €), ja vahvat tukitasot tarjoavat ostajille suhteellisen houkuttelevan riskiprofiilin. Q2/2025 tuloskausi ja mahdolliset uudet kumppanuusuutiset voivat toimia nopeina katalyytteina.

Keski- ja pitkä aikaväli: Yhtiön strategian toteutuminen, markkinan kasvu ja mahdollinen arvostuskertoimien normalisoituminen tukevat tuotto-odotuksia. F-Securen historiallinen herkkyys sektoriralleihin antaa mahdollisuuden voimakkaisiin kurssinousuihin, kun kyberturvallisuusteema korostuu sijoittajakeskustelussa. Osinkotuotto ja perinteisesti defensiivinen sektorirooli tuovat vakautta suhdanneherkempiin teknologiayhtiöihin verrattuna.

Suhteessa konsensus-tavoitehintaan (2,37 €, +20 % nykyisestä) sekä omaan algoritmianalyysiimme, osakkeen arvostus vaikuttaa nyt erityisen perustellulta edelleen lisäostoihin – erityisesti, jos markkina palkitsee Q2:n ja H2:n kasvuodotusten realisoitumisen.

Onko oikea aika ostaa F-Securea?

F-Secure yhdistää kyberturvamarkkinan kasvun, vakiintuneen liiketoiminnan ja parantuvan kannattavuuden varsin maltilliseen arvostukseen – erityisesti teknosektorin volatiliteetin ja yleisen markkinahuolen keskellä. Yhtiön strategiset painopisteet, innovatiivinen tuotevalikoima ja vahva kansainvälisyys perustuvat pitkälle aikavälille nähtävään kysynnän kasvuun. Tekninen kuva ja osakkeen vahva likviditeetti tarjoavat tukevan pohjan sekä lyhyen että pidemmän tähtäimen sijoituksille.

Vaikka korkea velkaantuneisuus ja kilpailu muodostavat seurattavia riskejä, kokonaiskuva kääntyy selvästi odottavan, mahdollisesti uuden nousuvaiheen puolelle – etenkin, jos Q2–Q3 tuovat ennakoidun kasvuloikan sekä vahvistavat marginaalit. F-Secure vaikuttaa tällä hetkellä tarjoavan erinomaisen mahdollisuuden tuottohakuiselle sijoittajalle, joka etsii yhdistelmää kasvusektorin dynamiikasta ja terveen ydinliiketoiminnan vakaudesta.

Näiden tekijöiden pohjalta F-Secure voi hyvinkin olla avainasemassa suomalaisessa teknologiaportfoliossa tulevina vuosina – ja tällä hetkellä osake näyttää siirtyvän uuteen, houkuttelevan nousuvaiheen alkuun.

Kuinka ostaa F-Securen osakkeita Suomessa?

F-Securen osakkeiden ostaminen verkossa on nykyään helppoa ja turvallista, kun käytät Finanssivalvonnan (FIN-FSA) hyväksymiä välittäjiä. Yksityishenkilö voi ostaa F-Securen osakkeita helposti suomalaisen verkkopankin tai kansainvälisen välityspalvelun kautta. Perusvaihtoehtoja on kaksi: osakkeen ostaminen suoraan (spot-osto) ja johdannaistuotteilla käydyt CFD-kaupat. Molemmilla tavoilla pääset mukaan F-Securen kehitykseen – mutta riski ja kulut eroavat. Alla käymme läpi molemmat vaihtoehdot sekä esimerkkilaskelmat. Alta löydät myös vertailun suosituimmista välittäjistä, jotta voit valita itsellesi sopivimman tavan sijoittaa.

Osakkeen suora osto ("cash buying")

Kun ostat F-Securen osakkeita perinteiseen tapaan, saat omistajuuden yhtiöstä: osakkeet siirtyvät nimiisi arvo-osuustilille, ja olet oikeutettu osinkoihin ja mahdollisiin yhtiökokousääniin. Tyypillinen välityspalkkio suomalaisilla arvo-osuustileillä tai verkkopankeissa on noin 1-10 € / toimeksianto – usein noin 5 €. F-Securen osake maksaa tällä hetkellä 1,98 € (29.5.2025).

Esimerkki

Jos sijoitat 1 000 € F-Securen osakkeisiin hinnalla 1,98 € / osake ja välittäjän palkkio on 5 €, saat ostettua noin 501 osaketta (1 000 € - 5 € = 995 €; 995 € / 1,98 € ≈ 502 osaketta). Lasketaan pyöristetysti 500 osaketta.

Tuottoskenaario

Jos osake nousee 10 %, osakkeen hinta on nyt 2,18 €. Osakkeidesi arvo on nyt 500 × 2,18 € = 1 090 €.
Tuloksesi: +90 € (bruttona), eli +9 % (ilman lisäkuluja tai veroja).

Kaupankäynti CFD:llä ("CFD trading")

CFD (Contract for Difference) on johdannaistuote, joka mahdollistaa F-Securen osakkeiden hinnanvaihteluihin sijoittamisen ilman omistajuutta. CFD-kaupankäynnissä maksetaan tyypillisesti spread-kulu (osto- ja myyntihinnan ero) sekä mahdolliset yliyön rahoituskulut, jos positio on auki usean päivän. CFD:llä voit käyttää myös vipua: esimerkiksi 5x vivutuksella 1 000 € pääomalla sijoitusvastuusi markkinalle on 5 000 €.

Esimerkki

Avaat CFD-position F-Secureen 1 000 € pääomalla ja 5-kertaisella vivulla, jolloin altistut markkinoilla 5 000 € summalla. Huomio: lisätuotto ja tappio kertautuvat saman vivun verran.

Tuottoskenaario

Jos F-Securen kurssi nousee 8 %, CFD-position arvo kasvaa 8 % × 5 = 40 %.
Tuloksesi: +400 € (ennen spreadin ja mahdollisten yliyön kulujen vähentämistä).

Vertaile välittäjien kulut ennen sijoitusta

Ennen sijoituspäätöstä on aina tärkeää vertailla eri välittäjien kuluja ja ehtoja – kustannukset, saatavuus ja ominaisuudet voivat vaihdella paljon. Toisille omaisuuden aidolla omistamisella (osakeosto) on merkitystä, kun taas osa hakee joustavuutta CFD:stä. Valinta riippuu omista tavoitteistasi sekä riskinsietokyvystäsi. Löydät suosituimpien välittäjien vertailun alta – hyödynnä sitä ennen seuraavaa askelta sijoitusmatkallasi!

Seitsemän vinkkiämme F-Secure-osakkeen ostamiseen

Viimeisimmät uutiset F-Securesta

F-Securen osakekurssi on noussut vuoden vaihteen jälkeen 10,99 %, ja toukokuun lopulla nähtiin myös viimeisen kuukauden positiivinen kehitys (+5,66 %). Kurssi liikkuu tällä hetkellä 1,98 eurossa, mikä on 20 % korkeammalla kuin vuoden pohja, ja osakkeen tekninen kehitys on ollut vahvaa suhteessa OMX Helsinki -indeksiin viime viikkoina. Tämä osoittaa kotimaisen sijoittajaluottamuksen ja vakiintuneen aseman Suomen pörssiyhtiöiden joukossa.

Q1/2025 tulosraportti osoitti kasvua ja kannattavuuden paranemista, liikevaihdon noustessa 37,1 miljoonaan euroon (+2,0 %) ja oikaistun EBITA:n 13,1 miljoonaan euroon (+3,5 %) vuodentakaisesta. EBITA-marginaali parani ja oli 35,4 %. Kasvu osoittaa yhtiön onnistuvan kehittämään ydinliiketoimintoaan myös haastavalla, kilpailulla kyberturvamarkkinalla. Luvut viestivät hyvää kustannustehokkuudesta ja prosessien optimoinnista.

Yhtiön strategiset kasvun lähteet sekä Embedded-palvelut ovat kehittyneet myönteisesti ja niiden odotetaan ajavan kasvua vuonna 2025. F-Securella on johtava asema Suomessa ja hyvä kansainvälinen läsnäolo, minkä lisäksi digitalisaation ja kyberturvatarpeiden kasvu tukevat liiketoimintaa maailmanlaajuisesti. Näiden tekijöiden yhdistelmä luo pitkän aikavälin näkyvyyttä myös suomalaisille sijoittajille.

F-Secure tarjoaa kilpailukykyisen osinkotuoton (2,02 % ennuste), noudattaa selkeää osinkopolitiikkaa (noin 50 % nettotuloksesta) ja analyytikkokonsensus tavoitehinta (2,37 €) antaa osakkeelle nousuvaraa nykykurssiin nähden. Osingon vakaus, analyytikkojen luottamus ja vahvat kannattavuusmittarit (korkea oman pääoman tuotto, ROE 53,8 %) tukevat osakkeen kiinnostavuutta kotimaisten instituutioiden ja yksityissijoittajien silmissä.

Globaali kyberturvallisuusmarkkina kasvaa vahvasti, ja suomalaisyhtiö F-Secure hyötyy erityisesti kuluttajapuolen kyberturvapalvelujen voimakkaasta kysynnästä sekä kansallisesti että kansainvälisesti. Ennusteiden mukaan markkina kasvaa 11,3 % vuosittaista tahtia seuraavan vuosikymmenen ajan, mikä vahvistaa yhtiön kasvunäkymiä ja parantaa pitkän aikavälin potentiaalia myös kansallisesta näkökulmasta.

UKK

P. Laurore

Rahoitusasiantuntija

HelloSafen toinen perustaja ja rahoituksen maisteri Pauline on tunnustettu asiantuntija henkilökohtaisen talouden alalla, ja hän käyttää osaamistaan auttaakseen käyttäjiä ymmärtämään ja optimoimaan taloudellisia valintojaan paremmin. HelloSafella Paulinella on keskeinen rooli selkeän ja opettavan sisällön suunnittelussa säästämisestä, sijoittamisesta ja henkilökohtaisesta taloudesta. Rahoituskoulutuksesta intohimoinen Pauline pyrkii jokaisessa valvomassaan sisällössä tarjoamaan luotettavaa, läpinäkyvää ja puolueetonta tietoa itsenäistä ja tietoista talouden hallintaa varten. Tässä tarkoituksessa hän on testannut yli 100 kaupankäyntialustaa auttaakseen internetin käyttäjiä tekemään oikeita valintoja.