Kannattaako ostaa Kempower-osakkeita vuonna 2025?

Mikä on Kempower?

Mikä on Kempowerin osakkeen hinta?

Kempowerin osakkeen hinta on laskussa tällä viikolla. Tämänhetkinen kurssi on 11,01 euroa, mikä tarkoittaa -0,27 % laskua kuluneen vuorokauden aikana ja -1,78 % pudotusta viikossa. Yhtiön markkina-arvo on 609,7 miljoonaa euroa ja kolmen kuukauden keskimääräinen päivävaihto 85 764 osaketta.

Osakkeen maltillinen beta viittaa hieman keskimääräistä vähäisempään hintavaihteluun Helsingin pörssillä.

Täydellinen analyysimme Kempowerin osakkeesta

Olemme käyneet läpi Kempowerin tuoreimmat taloudelliset tulokset sekä osakkeen liikkeet viimeisen kolmen vuoden ajalta. Analyysiimme sisältyy laaja-alainen katsaus – arvopaperin hintakehityksestä ja volyymidata-analyysistä teknisiin suuntaviivoihin sekä kilpailija- ja sektorivertailuun, ja ne on yhdistetty oman analytiikka-algoritmimme avulla kattavaksi näkemykseksi. Miksi juuri nyt saatetaan nähdä Kempowerin osakkeessa uusi strateginen mahdollisuus sähköajoneuvoteknologian kasvusektorille vuodelle 2025?

Viimeaikainen kehitys ja markkinatilanne

Kempowerin osakkeen kehitys on ollut vahvasti syklinen. Vuoden sisällä osake on laskenut peräti -53,2 %, mutta viimeiset kuusi kuukautta ovat jo osoittaneet käännettä nousuun (+21,9 %). Tämä elpyminen osuu ajankohtaan, jolloin sähköautojen latausratkaisujen markkina on kokenut laaja-alaisen ylitarjonnan, mutta Kempowerin suorituskyky Q4/2024:llä – 71,7 miljoonan euron liikevaihto ja nettotulos 0,5 miljoonaa euroa – osoittaa yhtiön kestävyyttä vaikeissakin olosuhteissa.

Markkinoiden tunnelma on kääntymässä aiempaa optimistisemmaksi, erityisesti vuoden 2025 toiselle puoliskolle. Alan ennusteet lupaavat koko sähköajoneuvojen DC-latausmarkkinalle jopa 30 %:n vuotuista kasvua vuoteen 2030 mennessä. Kempowerin kansainvälistyminen ja uudet asiakasavaukset – esimerkiksi DP Worldin ja Renault Mobilizen liittyminen asiakkaisiin – tukevat näkymää siitä, että yhtiö on kyennyt hyödyntämään markkinan kasvun moottoreita myös haastavina hetkinä.

Suomessa ja koko Euroopassa vihreän teknologian edistäminen ylläpitää investointihalukkuutta, ja pohjoisamerikkalaisen liiketoiminnan yli 80 %:n kasvu alleviivaa kansainvälistymisen onnistumista. Konsensus-analyytikoiden tavoitehinta (14,13 €) viittaa peräti 28 %:n nousuvaraan nykyisestä hintatasosta.

Tekninen analyysi

Tekniset signaalit kertovat, että Kempowerin lyhyen aikavälin rakenne tarjoaa kiinnostavia mahdollisuuksia pitkäjänteiselle sijoittajalle. Tällä hetkellä osake noteerataan 11,01 euron tasolla, joka asettuu kaikkien merkittävien liukuvien keskiarvojen (20, 50, 100, 200 pv) alapuolelle – tämä viittaa Ohimenevään painetilaan, jonka jälkeen mahdollinen nousurekyyli on todennäköinen varsinkin, kun tuki 10,67 euron kohdalla on vahva ja osakkeessa on jo nähty selvä pohjanmuodostus.

RSI (43,68) on neutraali, ei yliostettu eikä -myyty, mikä voi houkutella uusia ostajia seuraavien viikkojen aikana. MACD on lievästi negatiivinen, mutta indikaattorin lähestyessä nollatasoa on teknisesti todennäköistä, että seuraavan ylöspäin suuntautuvan impulssin käynnistyminen saa tukea osakkeen momentumin parantumisesta. Myös käydyt volyymit ovat viime aikoina olleet pohjalukemissa, mikä usein enteilee tulevaa aktiivisuuden kasvua ja sitä myöten kurssin elpymistä.

Teknisestä näkökulmasta osake on lähellä pohjarakenteita ja nykyiset tukitasot tarjoavat erinomaisen lähtöpisteen niille, jotka hakevat pitkän aikavälin nousun alkua — etenkin kun seuraava selkeä vastustaso (12,19 €) on vain 10 % päässä. Osakekurssin 52 viikon vaihteluväli (8,61–24,90 €) osoittaa, kuinka merkittävä reilun 11 euron taso on riskin ja tuoton suhteen.

Fundamenteista kilpailuetua: Kasvu ja kannattavuus horisontissa

Kempowerin fundamenteissa näkyy muutosvaiheen päättyminen ja tuleva kasvuloikka. Vuoden 2024 liiketuloksen kääntyminen jälleen plussalle Q4:llä markkinan ylikuumentumisen jälkeen on vahva merkki yhtiön kyvystä sopeutua. Koko vuoden tappio (-23,2 miljoonaa euroa) kertoo menneen vuoden vaikeista olosuhteista, mutta tulevan 12 kuukauden konsensusennusteet ovat aiempaa optimistisempia: liikevaihdon kasvuennuste 2025:ksi on 17 % ja vuodelle 2026 jo 38 %.

Kempowerin liiketoiminnan ydin — älykkäät, modulaariset DC-pikalatausratkaisut — on erittäin skaalautuva. Yritys on asemoinut itsensä erityisesti nopeasti kasvaviin segmentteihin: kaupallisiin ajoneuvoihin, Euroopan suurten ajoneuvovirtojen keskuksiin ja Pohjois-Amerikkaan, missä sähköistämisen tarve kasvaa räjähdysmäisesti. Innovaatioita driveaa mm. megawatt-tason latausteknologian pilotit, joiden kaupallistaminen voi muodostaa uuden kasvujakson.

Arvostustaso on tämän kokoiselle teknologiayhtiölle kohtuullinen: markkina-arvo noin 610 milj. euroa, eikä P/E tunnuslukuja voi vielä käyttää (negatiivisen tuloksen vuoksi), mutta liikevaihdolla mitattu hinta (Price/Sales) on 2,7x, joka on selvästi alle monien kansainvälisten verrokkien, joilla odottamaton kasvu on jo hinnoiteltu korkeammalle. Tämäkin indikoi, että osakkeen hinnassa on merkittävää nousuvaraa, kun kannattavuus paranee.

Yrityksen rakenne on vahva: sisäpiirin omistus yli 65 % tuo linjausta omistajakuntaan, ja järkähtämätön panostus brändin ja teknologiajohtajuuden rakentamiseen näkyy asiakasuskollisuudessa sekä yrityksen maininnassa kansainvälisissä mediakeskusteluissa.

Volyymin ja likviditeetin analyysi

Kempowerin kaupankäyntivolyymit ovat olleet viime aikoina maltillisia (28 734 osaketta/päivä), mikä on vain noin kolmasosa pitkän aikavälin keskiarvosta. Tämä kertoo osaltaan siitä, että merkittävä osa omistuksesta on vahvojen käsien hallussa (sisäpiiri + instituutiot yhteensä lähes 80 %), mikä tukee hinnan vakautta ja mahdollistaa dynamiikan silloin, kun kysyntä kasvaa.

Vapaassa vaihdossa olevien osakkeiden määrän (n. 19,65 miljoonaa) voidaan katsoa olevan riittävä hyvään likviditeettiin, mutta samalla riittävän kompakti — hinnan dynamiikka voi vahvistua pienelläkin ostovolyymilla. Pienen markkina-arvon yhtiössä tämä tarkoittaa usein sitä, että positiivinen uutisvirta tai uudet instituutiot voivat nostaa arvostustasoja nopeasti.

Kaupankäynnin maltillinen volatiliteetti (beta 0,71) ennakoi myös sitä, että Kempowerin osakkeessa näkyvät liiketapahtumien vaikutukset voivat olla keskivertoa maltillisempia, mutta samalla tuoda potentiaalisen hyödyn aliarvostuksesta tulevien kuukausien vahvistuessa.

Katalysaattorit ja näkymät: Mistä seuraava kasvuspurtti käynnistyy?

• Megawatt-tason latausjärjestelmät: Uusi teknologia, jonka pilotit on jo toimitettu ja kaupallistaminen alkaa. Tämä siirtää Kempowerin suoraan alan eturintamaan, etenkin raskaiden ajoneuvojen segmentissä.
• Pohjois-Amerikka: 84 %:n liikevaihdon kasvu vuonna 2024 on vain alkusoittoa. Markkinaosuus ja tilauskertymä antaa perustan entistä voimakkaammalle laajentumiselle vuonna 2025.
• DC-latausmarkkinan kasvu: Sähköajoneuvoliikenne kasvaa globaalisti — erityisesti kaupallisessa liikenteessä — ja lainsäädäntö sekä tukipolitiikka niin EU:ssa kuin USA:ssa ovat Kempowerille myönteisiä.
• Laajenemisstrategia Euroopassa: Yhtiö kasvattaa järjestelmällisesti verkostoaan ja vahvistaa brändiään erityisesti avainmarkkinoilla.
• Uudet asiakashankinnat: DP World, Renault Mobilize ja 64 muuta uutta pääasiakasta vuodessa — arvoverkoston laajeneminen luo volyymia myös jatkossa.
• Markkinan elpyminen: Analyytikkokonsensus näkee 10–30 % liikevaihdon kasvua jo tänä vuonna, mikä luo perustan arvostustason uudelleen arvioinnille, kun markkinat sekä varastotilanne tasaantuvat.

Lisäksi ESG-näkökulma ja vastuullisuuden trendin vahvistuminen elektrifioituvassa liikenteessä tuovat lisävauhtia yhtiön tuotteille.

Sijoitusstrategiat: Ideaalit ajoitukset eri horisonteilla

• Lyhyen aikavälin näkökulma: Kempowerin osake on teknisesti lähellä vahvaa tukea (10,67 €), ja momentin mahdollinen parantuminen, yhdistettynä Q2/Q3-uutiskatteeseen ja tuloskauteen, voi käynnistää nopean korjausliikkeen ylöspäin. Indikaattorit (RSI, MACD) viittaavat siihen, että myyntipaine alkaa helpottaa, kun markkinoiden riskinottohalukkuus kasvaa.
• Keski- ja pitkän aikavälin näkymä: Yhtiön kasvuennusteet vuosiksi 2025–2026 (liikevaihto +17 % ja +38 %) ovat poikkeuksellisen vahvoja. Jos markkinaympäristö elpyy ja uusi teknologia skaalautuu, Kempowerilla on realistinen mahdollisuus saavuttaa tavoitellut 750 miljoonan euron liikevaihdot ja 10–15 %:n EBIT-marginaalit vuosina 2026–2028. Nykyinen arvostustaso, yhdistettynä kasvupotentiaaliin ja ”teknisen pohjarakenteen” muodostumiseen, houkuttelee erityisesti niitä sijoittajia, jotka hakevat riskikorjattua tuottoa kasvualalta.
• Strategisesti tarkasteltuna tämän päivän kurssitaso tarjoaa houkuttelevan entry-pisteen ajoittajalle, joka haluaa ennakoida markkinasyklin käännettä. Lisäkatalysaattoreita voidaan nähdä esimerkiksi Pohjois-Eurooppaan ja USA:han kohdistuvien uusien asiakkuuksien sekä megawatt-tekniikan kaupallistumisen kautta.

Onko juuri nyt oikea aika harkita Kempoweria?

Kempowerin vahvuudet — teknologiajohtajuus, laaja asiakkaiden kirjo sekä rohkea kansainvälistyminen — luovat vankan pohjan seuraaville kasvuvuosille. Markkina on tällä hetkellä suosiollinen erityisesti niille toimijoille, jotka kykenevät sopeutumaan ja uudistumaan: Kempower on osoittanut kykynsä tähän vaikeimmissakin hetkissä.

Vaikka tekninen analyysi kertoo vielä lyhyen aikavälin paineesta, osakkeen arvostustaso ja markkinan positiivinen kehityspolku tekevät tilanteesta poikkeuksellisen kiinnostavan. Osakekurssin 28 %:n nousuvara suhteessa analyytikkotavoitteisiin, sekä lähivuosien kasvunäkymä, nostavat Kempowerin vahvasti seurattavien yhtiöiden joukkoon suomalaisella ja kansainvälisellä teknologiasektorilla.

Kempower vaikuttaa olevan siirtymässä defensiivisestä selviytymisstrategiasta takaisin dynaamiseen kasvuun, ja yhtiön pitkän aikavälin suunnitelmat sekä vahvistuva kilpailuetu tekevät nykyhetkestä selvän mahdollisuuden niille, jotka etsivät sähköisen liikenteen ajureista seuraavaa menestystarinaa salkkuunsa.

Yhteenvetona: Kempower näyttää olevan lähellä historiallista käännekohtaa — tekniset ja fundamentit yhdessä luovat perustellun pohjan olla hereillä juuri nyt tämän suomalaisen teknologiayhtiön suhteen. Tämä tilanne voi hyvin muodostua erinomaiseksi mahdollisuudeksi ottaa osaa kasvusektorin seuraavaan aaltoon pohjoismaisessa salkussa.

Kuinka ostaa Kempowerin osakkeita Suomessa?

Osta Kempowerin osakkeita verkossa – näinkin helposti voit aloittaa

Kempowerin osakkeiden ostaminen onnistuu helposti ja turvallisesti suomalaiselle sijoittajalle, kun käytät kotimaista tai eurooppalaista, viranomaisen valvomaa välittäjää. Voit hankkia osakkeet joko perinteisesti suorana omistuksena (spot-ostona) tai kaupankäydä niiden kehityksellä CFD-sopimusten (Contracts for Difference) kautta. Molemmilla tavoilla on omat vahvuutensa ja kustannusrakenteensa, joten on tärkeää löytää itselle sopivin vaihtoehto. Alla vertaillaan näitä kahta tapaa ja opastetaan sinut tekemään hyvin perusteltu päätös – löydät myös kattavan vertailun suomalaisista osakevälittäjistä alempana sivulla.

Spot-osto (suora osakekauppa)

Spot-ostolla tarkoitetaan osakkeen ostamista ja omistamista suoraan omalla arvo-osuustilillä. Kun ostat Kempowerin osakkeita tällä tavalla, sinusta tulee yhtiön osakkeenomistaja kaikkine siihen kuuluvine oikeuksineen. Tyypillisimmin välittäjät perivät kiinteän kaupankäyntipalkkion, joka suomalaisilla palveluilla on usein noin 5–10 € (esim. 5 €) per toimeksianto.

Käytännön esimerkki

Kempowerin osakekurssi on tällä hetkellä 11,01 € (Nasdaq Helsinki). Sijoittaessasi 1 000 € voit ostaa noin 90 kappaletta Kempowerin osakkeita huomioiden noin 5 €:n välityspalkkion (1 000 € – 5 € kuluihin = 995 € → 995 € / 11,01 € ≈ 90 osaketta).

Voittoskenaario:
Jos Kempowerin osake nousee 10 %, omistamiesi osakkeiden arvo kasvaa 1 100 euroon.
Tulos: Bruttopositiivinen tuotto +100 € eli +10 % sijoituksestasi (ilman veroja ja muita mahdollisia kuluja).

CFD-kaupankäynti Kempowerilla

CFD:llä (hintarahoitussopimus) käydessä et omista suoraan Kempowerin osakkeita, vaan sijoitat niiden hinnanliikkeisiin. CFD:t mahdollistavat vipuvaikutuksen käytön ja sekä nousu- että laskumarkkinoihin sijoittamisen, mutta niihin liittyy erilaiset kulut: spread (ostokurssin ja myyntikurssin välinen erotus) sekä mahdolliset yön yli siirtomaksut (overnight-fee).

Käytännön esimerkki, 5x vipu

Avaat CFD-position Kempowerin osakkeeseen 1 000 €:n panoksella ja käytät 5x vipua. Näin markkina-altistuksesi on 5 000 €.

Voittoskenaario:
Jos Kempowerin osake nousee 8 %, CFD-sijoituksesi arvo nousee 8 % × 5 = 40 %.
Tulos: Voittona 400 € (ilman kuluja), 1 000 € sijoituksella.

Huomioithan, että vivutettuun kaupankäyntiin ja CFD-tuotteisiin sisältyy riskejä ja mahdolliset tappiot voivat ylittää alkuperäisen panoksen.

Muista vertailla välittäjät ennen sijoitusta

Kempowerin osakkeisiin sijoittaminen on entistä helpompaa – moni välittäjä tarjoaa kilpailukykyisiä palkkioita ja käyttöystävällisiä alustoja. Eri palveluissa kulurakenne, käyttöliittymä ja tarjolla olevat tuotteet vaihtelevat. Suosittelemme vertailemaan ajantasaiset hinnat ja ehdot puolueellisesta välittäjävertailusta, jonka löydät sivun lopusta. Muista, että oikea valinta riippuu tavoitteistasi: suora osakeomistus sopii pitkäjänteiselle sijoittajalle, kun taas CFD:t mahdollistavat aktiivisen ja vivutetun kaupankäynnin. Tee tietoinen ja harkittu valinta – näin sijoittaminen on sekä tuottoisaa että hallittua!

Seitsemän vinkkiämme Kempowerin osakkeiden ostamiseen

Viimeisimmät uutiset Kempowerista

Kempowerin osakkeen konsensus-tavoitehinta on noussut selvästi nykyhinnan yläpuolelle. Viimeisimpien analyytikkoarvioiden mukaan Kempowerin tavoitehinta on nyt 14,13 euroa, eli lähes 30 % yli nykykurssin. Tämä heijastaa varovaisen optimistista näkymää yhtiön pitkän aikavälin kasvusta erityisesti sähköajoneuvojen latausliiketoimintaa koskevassa segmentissä Suomessa ja Euroopassa. Tavoitehinnan nostoa tukevat DC-latausmarkkinan odotettu kasvu, yrityksen teknologiajohtajuus ja kasvava kansainvälinen asiakaspohja sekä vahva paikallinen asema Lahdessa.

Vuoden 2025 näkymissä odotetaan liikevaihdon selvää kasvua ja tuloksen parantumista. Yhtiö on ohjeistanut liikevaihdon kasvavan 10–30 % ja operatiivisen EBITin paranevan merkittävästi vuoden 2025 aikana. Tämä perustuu siihen, että sekä kysyntä että markkinatilanne alkavat elpyä alan ylitarjonnan ja varastotilanteen jälkeen, erityisesti vuoden toisella puoliskolla. Ennustetut kasvuluvut ovat erityisen merkittäviä suomalaisille sijoittajille, sillä Kempowerin Lahdessa sijaitseva pääkonttori sekä tuotantolaitokset hyötyvät suoraan kapasiteetin lisäyksestä ja kansainvälisen tilauskannan monipuolistumisesta.

Kempowerilla on vahva näyttö uusasiakashankinnassa ja markkina-asemansa vahvistamisessa kotimaassa sekä kansainvälisesti. Vuoden 2024 aikana yhtiö sai 66 uutta asiakasta, kuten DP Worldin ja Renault Mobilizen, ja kirjasi vuoden korkeimman tilausten sisäänoton loppuvuonna (67,8 miljoonaa euroa). Kotimainen rooli pysyy vahvana, sillä yhtiö rekrytoi ja työllistää Suomessa lähes 800 henkilöä, ja innovaatiotyö perustuu pitkälti paikalliseen osaamiseen. Uusasiakashankinta tukee sekä liikevaihdon kehitystä että brändin vahvistumista erityisesti Pohjois-Euroopassa.

Pohjois-Amerikan liiketoiminnan kasvu korostaa Kempowerin strategista laajentumista myös suomalaisen teollisuuden näkökulmasta. Vaikka Pohjois-Amerikan markkina on vain noin 15 % tilauskannasta, kasvoi liikevaihto siellä 84 % vuoden aikana. Tämä tukee Kempowerin globaalia kasvustrategiaa ja hajauttaa liiketoimintariskejä, mikä parantaa yhtiön resilienssiä mahdollisissa kotimaisten markkinoiden suhdanneheilahteluissa. Samalla suomalaisena pörssiyhtiönä Kempower vie edistyksellistä latausteknologiaa maailmalle vahvistaen kotimaisen cleantech-toimialan mainetta.

Kempowerin kehittämä megawatt-latausjärjestelmä etenee pilotointivaiheeseen ja tukee teknologiajohtajuutta Suomessa. Joulukuussa 2024 aloitetut pilottitoimitukset megawatt-latausratkaisussa avaavat yhtiölle uudet liiketoiminnalliset mahdollisuudet raskaiden ajoneuvojen segmentissä. Tämä innovaatio luo sekä kilpailuetua että potentiaalia kotimaisille asiakkaille, kuten logistiikka- ja liikenneinfran toimijoille, ja vahvistaa Lahden asemaa korkean teknologian keskuksena Suomessa. Megawatt-latausteknologia on strateginen panostus, jota myös kansalliset vihreän siirtymän tavoitteet tukevat.

UKK

P. Laurore

Rahoitusasiantuntija

HelloSafen toinen perustaja ja rahoituksen maisteri Pauline on tunnustettu asiantuntija henkilökohtaisen talouden alalla, ja hän käyttää osaamistaan auttaakseen käyttäjiä ymmärtämään ja optimoimaan taloudellisia valintojaan paremmin. HelloSafella Paulinella on keskeinen rooli selkeän ja opettavan sisällön suunnittelussa säästämisestä, sijoittamisesta ja henkilökohtaisesta taloudesta. Rahoituskoulutuksesta intohimoinen Pauline pyrkii jokaisessa valvomassaan sisällössä tarjoamaan luotettavaa, läpinäkyvää ja puolueetonta tietoa itsenäistä ja tietoista talouden hallintaa varten. Tässä tarkoituksessa hän on testannut yli 100 kaupankäyntialustaa auttaakseen internetin käyttäjiä tekemään oikeita valintoja.