Kannattaako ostaa Valmet-osaketta vuonna 2025?

Mikä on Valmet?

Kuinka paljon Valmetin osake maksaa?

Valmetin osakekurssi on nousussa tällä viikolla. Tällä hetkellä Valmetin osakkeen hinta on 28,97 euroa, päivän muutos +0,38 euroa (+1,33 %) ja viikon aikana nousua on kertynyt yhteensä +1,33 %.

Viimeaikainen kehitys viittaa vakaaseen suoriutumiseen, mutta sijoittajan kannattaa huomioida myös markkinan mahdollinen liikeherkkyys.

Kattava analyysimme Valmet-osakkeesta

Olemme perehtyneet Valmetin tuoreimpiin taloudellisiin tuloksiin ja osakkeen kehitykseen viimeisen kolmen vuoden aikana yhdistäen tähän analyysiin sekä markkina- että kilpailijatietoa ja ajantasaisimmat tekniset signaalit oman mallimme läpi. Valmetin kyky tuottaa vakaata kassavirtaa, vahva tilauskertymä ja nopeasti kehittyvä automaatio- sekä palveluliiketoiminta tekevät siitä merkillepantavan yhtiön teknologiapainotteisessa teollisuudessa juuri nyt. Miksi Valmet saattaakin 2025 olla jälleen strateginen sisääntulopaikka teollisen teknologian sektoriin?

Viimeaikainen kurssikehitys ja markkinakonteksti

Valmetin osake (VALMT.HE) on viimeisen kuuden kuukauden aikana noussut noin 27 % ja vuoden aikana noin 14 %, mikä kuvastaa sijoittajien kasvavaa luottamusta liiketoiminnan vahvistumiseen. Tällä hetkellä osake noteerataan 28,97 eurossa, lähellä vuoden huippuja, ja päivävolyymit, noin 215 885 osaketta, kertovat kiinnostuksen säilyvän korkealla. Osakkeella on takanaan useita positiivisia ajureita – merkittävä tilauskannan kasvu (+21 % y/v) ja erityisesti palveluiden sekä automaation vahva tilauskehitys tekevät Valmetista sektorinsa vakaan kulmakiven.

Makrotasolla vihreä siirtymä, kiertotalous ja investoinnit energiatehokkuuteen ruokkivat Valmetin asiakassektoreita ennennäkemättömällä tavalla. Euroopan teollisuuden uudistaminen, erityisesti paperi- ja selluteollisuudessa, on luonut pitkän aikavälin kasvualustan, ja suomalaisten yhtiöiden hyvä maine teknologiaosaamisessa on kilpailuetu globaaleilla markkinoilla.

Positiivisia tapahtumia viime kuukausina ovat olleet erityisesti johdon strateginen uudistus – joka tähtää ketterämpään asiakaspalveluun sekä kustannustehokkuuteen tulevina vuosina – sekä hallituksen päätös ylläpitää kilpailukykyistä osinkopolitiikkaa. Näiden tapahtumien valossa Valmet asemoituu yhä vahvemmin kasvu- ja kannattavuusvetoiseksi yhtiöksi Pohjoismaiden pörssissä.

Tekninen analyysi

Tekniset indikaattorit tukevat käsitystä Valmetin mahdollisesta nousuvaiheen alkamisesta:

• Pääindikaattorit: 20, 50 ja 100 päivän liukuvat keskiarvot ovat systemaattisesti nousutrendissä (28,20 €, 27,50 € ja 26,80 €), mikä heijastaa lyhyen ja keskipitkän aikavälin momentumia.
• Tukitasot: Vahva tuki löytyy 25,7–26,1 euron alueelta, jossa on aiemmin nähty aktiivista ostokysyntää. Tämän alle valuminen edellyttäisi selvästi negatiivista uutisvirtaa, jota ei tällä hetkellä ole näkyvissä.
• Vastustasot: Lähin vastustaso on rikkoutunut (28,58 €), ja seuraavaa merkittävää teknistä vastusta ei ole ennen 29,5–30,0 euron alueella. Kuitenkin osakkeen suotuisa kehitys ja ostovolyymin kohoaminen viittaavat, että tätä vyöhykettä kohti ollaan etenemässä.
• RSI (suhteellinen vahvuusindeksi): Indikaattorit osoittavat vahvaa momenttia, mutta eivät vielä merkkejä ylikuumentumisesta, mikä jättää tilaa jatkorallille.
• MACD-histogrammi: Viimeisten viikkojen aikana on nähty nousevia arvotasoja, joka viittaa käänteeseen selvästi positiviiseen sentimenttiin.

Kokonaisvaltaisesti teknisen analyysin perusteella osake lähestyy vahvaa käännepistettä, joka voi laukaista uuden nousuaallon, erityisesti jos 30 euron taso ylitetään pysyvästi.

Fundamenttianalyysi

Valmetin liiketoimintamalli perustuu vakaaseen palvelu- ja automaatioliiketoimintaan, joka muodostaa jo 73 % kaikista tilauksista. Ensimmäisen vuosineljänneksen 2025 tulokset osoittavat Valmetin kyvyn säilyttää kannattavuutensa (vertailukelpoinen EBITA-marginaali 10,2 %) sekä kasvattaa tilausten määrää selvästi (tilausten kasvu Q1: +27 %). Tilauskanta on kasvanut 21 % vuoden takaiseen nähden ja asettuu nyt 4,6 miljardiin euroon – tämä luo näkyvyyttä tulevaan liikevaihtoon pitkälle vuoteen 2025 ja vahvistaa ennustettavaa kassavirtaa.

Valmetin arvostustasot ovat kansainvälisesti verrattuna maltilliset: ennustettu P/E-luku (13,57) ja korkea osinkotuotto (4,85 %) houkuttelevat sekä instituutio- että yksityissijoittajia. Prosentuaalisesti houkuttelevat tunnusluvut yhdistyvät vahvaan brändiin ja johtavaan teknologiaosaamiseen; Valmetilla on yli 1 500 patentoitua keksintöä ja globaalisti 35–50 % markkinaosuus tärkeimmissä masseihin, paperiin ja energiaan liittyvissä teknologioissa.

Strategisen uudistuksen myötä (vuoden 2026 alkuun mennessä 80 miljoonan euron vuotuiset kustannussäästöt) yhtiö saavuttaa entistä joustavamman ja kustannustehokkaamman operatiivisen rakenteen, mikä tukee kannattavuuden kasvua ja lisää pääoman käytön tehokkuutta (ROCE-tavoite vähintään 15 %).

Valmetin Beyond Circularity -ohjelma ja laaja panostus kiertotalouden, vihreän siirtymän ja automatisoinnin ratkaisuihin myös tukevat yhtiön asemaa tulevaisuuden kasvualueilla – segmentit, joihin globaalit sijoittajat yhä useammin hakeutuvat.

Volyymi ja likviditeetti

Valmetilla on erittäin hyvä likviditeetti: keskimäärin vaihtuu 300 000–500 000 osaketta päivittäin, mikä takaa sijoittajille joustavan kaupankäynnin suurillakin positioilla ilman merkittävää spreadistä aiheutuvaa kustannusta. Viime viikon päivittäisvaihto (n. 215 885 osaketta) pysyy selvästi markkinoiden keskitason yläpuolella.

Korkea ja tasainen vaihto kertoo houkuttelevasta sijoittajakannasta, vakaudesta ja markkinoiden luottamuksesta yhtiön tulevaisuuteen. Suuri vapaasti noteerattava osakemäärä tukee dynamiikkaa, mahdollistaa hinnoittelun tehokkuuden ja yhdistettynä kohtuulliseen markkina-arvoon varmistaa, ettei yksittäisten toimijoiden kaupankäynti hallitse liikaa kurssikehitystä.

Katalyytit ja positiivinen näkymä

Valmetin potentiaalisia seuraavan nousuvaiheen katalyytteja ovat:

• Uusi kasvustrategia ja Capital Markets Day 5.6.2025: Markkina odottaa uudistuksista konkreettisia toimenpiteitä ja tavoitteita, jotka voivat herättää lisäkiinnostusta sekä kotimaisten että kansainvälisten sijoittajien joukossa.
• Automaatio- ja palveluliiketoiminnan kasvu: Palveluiden ja automaation osuus tilaussalkusta on vahvassa kasvussa, mikä kasvattaa yhtiön tuloksen ennustettavuutta ja vähentää syklisten investointien merkitystä.
• Vahva ESG-profiili: Beyond Circularity -ohjelma ja tiukentuneet ympäristömääräykset Euroopassa tukevat Valmetin kilpailuasemaa. Sijoittajien kiinnostus vastuullisesti toimiviin yhtiöihin jatkaa kasvuaan.
• Kustannussäästöt ja operatiivinen tehokkuus: 80 miljoonan euron vuosittaiset säästöt tulevat näkymään täysimääräisesti vuonna 2026, mikä vahvistaa kannattavuuspotentiaalia entisestään.
• Laaja patenttisalkku ja teknologiajohtajuus: Tämä kasvattaa Valmetin pysyvää kilpailuetua ja mahdollistaa ratkaisumyynnin korkean katteen segmenteissä.

Toimialan säilyvä vakaus, teknologisen kehityksen jatkuva kiihtyminen ja vahva pääomitus antavat Valmetille mahdollisuuden myös yritysjärjestelyihin sekä investointeihin uusiin kasvualustoihin.

Sijoitusstrategiat – miksi juuri nyt?

Valmetin osake tarjoaa sijoittajalle monipuolisen ja joustavan sisääntulopaikan eri aikahorisonteilla:

• Lyhyellä aikavälillä: Osakkeessa nähty tuore korjausliike ja teknisesti vahvat tukitasot tarjoavat houkuttelevan entry-tason, joka voi näkyä nopeana nousupuristuksena erityisesti, jos Capital Markets Day tuottaa markkinoille positiivista uutisvirtaa.
• Keskipitkällä aikavälillä: Tilauskannan kasvu ja operatiivisen tehokkuuden paraneminen mahdollistavat maltillisen, mutta vakaan arvonnousun myös seuraavien kvartaalien aikana. Kohtuullinen P/E-luku ja houkutteleva osinkotuotto ovat selkeitä vetovoimatekijöitä.
• Pitkällä aikavälillä: Valmetin vahva brändi, markkina-asema, jatkuva innovaatio ja kyky sopeutua uusiin vaatimuksiin (kestävyys, automaatio) luovat kestävän pohjan osakearvon kasvulle ja jatkuvalle omistaja-arvon luomiselle. Myös osinkostrategiat mahdollistavat korkeamman kokonaisarvon pitkällä aikavälillä.

Ajoituksen kannalta nykyinen kurssitaso (lähellä historiallisia huippuja mutta selvässä nousutrendissä) ja odotetut strategiset katalyytit tukevat aktiivista sisääntuloa – erityisesti, jos sijoitukseen yhdistetään maltillista riskinhallintaa (tukitasokennojen alla).

Onko nyt oikea hetki tarttua Valmetiin?

Yhteenvetona voidaan todeta, että Valmetin osake näyttäytyy tällä hetkellä monella mittarilla houkuttelevana ja dynaamisena vaihtoehtona sekä vakaata tuottoa että kasvupotentiaalia arvostaville sijoittajille. Yhtiön liiketoiminta on vakaalla pohjalla, kannattavuus paranee ja näkymä on poikkeuksellisen kirkas erityisesti automaatio- ja palvelusegmenteissä. Tekniset ja fundamenttimittarit puolestaan viittaavat siihen, että Valmet on siirtymässä mahdollisesti uuteen nousuvaiheeseen, jonka taustalla ovat strateginen muutos, ESG-profiilin vahvistuminen sekä tehokkaampi operatiivinen rakenne.

Kun tähän lisätään maltillinen arvostus, kilpailukykyinen osinkotuotto ja kasvava tilauskanta, Valmet vaikuttaa olevan harvinaisen hyvässä asemassa hyödyntämään toimialan murrosta ja teknologian kehitystä. Osake vaikuttaa perustellulta vaihtoehdolta niille, jotka etsivät sekä vakaata tuloskuntoa että mahdollisuutta olla mukana ratkaisuissa huomisen teollisuudessa.

Valmet vaikuttaa nyt tarjoavan pitkään odotetun teknisen ja fundamentaalisen ajoituksen, jonka ansiosta yhtiötä kannattaa seurata vakavasti osakesalkkuun – mahdollisesti juuri nyt, keskellä markkinamuutoksen avainkohtaa.

Kuinka ostaa Valmetin osakkeita Suomessa?

Ostaessasi Valmetin osakkeita verkossa säädellyn suomalaisen tai kansainvälisen välittäjän kautta, prosessi on sekä turvallinen että helppo. Tunnistautuminen hoituu nopeasti sähköisesti ja kaupat tapahtuvat minuuteissa omalta tililtäsi. Voit valita kahden päämenetelmän välillä: suorien osakkeiden ostaminen (ns. "käteisosto") tai Vivutettujen CFD-sopimusten (Contracts for Difference) käyttö, joissa et omista varsinaista osaketta, mutta hyödyt kurssimuutoksista. Kumpikin tapa sopii suomalaiselle sijoittajalle, mutta niiden ominaisuudet ja riskit eroavat. Alla selvennämme nämä vaihtoehdot ja esittelemme niiden kulut – vertailu suosituimmista välittäjistä löytyy sivun alaosasta.

Käteisosto

Käteisosto tarkoittaa Valmetin osakkeiden ostamista ja omistamista suoraan arvo-osuustilillesi suomalaisessa pankissa tai arvopaperivälittäjän kautta. Maksat tyypillisesti kiinteän välityspalkkion jokaisesta toimeksiannosta, esimerkiksi 0,5–7 euroa riippuen palveluntarjoajasta. Olet osakkeen rekisteröity omistaja ja oikeutettu osinkoihin sekä yhtiökokouksiin.

Esimerkki

Jos Valmetin osakkeen hinta on 28,97 euroa (päivän päätöskurssi) ja käytät 1 000 euroa sijoitukseen (välityspalkkio noin 5 €), saat ostettua noin 34 osaketta (1 000 € − 5 € = 995 €, 995 €/28,97 € ≈ 34).
✔️ Noususkenaario: Jos Valmetin kurssi nousee 10 %, osakkeesi arvo on nyt 1 100 € (34 × 31,87 €).
Tulos: +100 € (bruttovoitto), eli +10 % sijoituksellasi.

CFD-kaupankäynti

CFD-kaupankäynnissä (Contracts for Difference) et omista Valmetin osakkeita itse, vaan spekuloit kurssiliikkeillä välittäjän alustan kautta. Tämän ansiosta pääset hyötymään sekä kurssin noususta että laskusta, ja usein käytettävissä on vipuvaikutus (esim. 5x), jolla voit moninkertaistaa altistuksen markkinoiden liikkeille. Maksat yleensä spreadin (oston ja myynnin hintaeron), mahdolliset palkkiot sekä yli yön pidetyistä positiosta rahoituskuluja.

Esimerkki

Avaat 1 000 € CFD-positiota Valmetin osakkeeseen ja käytät 5x vipua: markkina-altistuksesi on siis 5 000 €.
✔️ Noususkenaario: Jos Valmetin kurssi nousee 8 %, CFD-positiosi tuotto on 8 % × 5 = 40 %.
Tulos: +400 € (bruttotuotto) alkuperäiselle 1 000 € panoksellesi (ilman kuluja).

Loppupäätelmät ja vinkit

Ennen sijoituspäätöstä vertaile välittäjien palkkiot, kulurakenteet ja palvelut huolellisesti – erot voivat olla merkittäviä niin kustannusten kuin ominaisuuksienkin suhteen. Valinta suorien osakkeiden ja CFD-kaupankäynnin välillä riippuu tavoitteestasi: haluatko pitkäaikaisen omistuksen ja osingot vai etsitkö mahdollisuuksia tuottoihin kurssiliikkeistä lyhyellä aikavälillä? Sijoittamisen voi aloittaa matalalla kynnyksellä, ja sivun alaosasta löydät vertailun suosituimmista suomalaisista ja kansainvälisistä välittäjistä.

7 vinkkiämme Valmetin osakkeiden ostamiseen

Uusimmat uutiset Valmetista

Valmetin osake vahvistui viime viikolla yli 1 %, ja 6 kuukauden nousu on ollut lähes 27 %. Osakkeen päätöskurssi oli 28,97 euroa 28.5.2025, mikä indikoi vahvaa sijoittajaluottamusta yhtiön kehitykseen. Kaupankäyntivolyymi pysyi hyvällä tasolla ja kurssi lähestyi seuraavaa vastustasoa 29,50-30,00 eurossa, mikä teknisessä analyysissä tarkoittaa mahdollista lisänousun momenttia erityisesti kotimaisille toimijoille Nasdaq Helsingissä.

Valmet raportoi Q1/2025:llä erittäin vahvan tilauskertymän (+27 %), tilauskannan kasvun (+21 %) sekä tulosmarginaalin paranemisen. Liikevaihto säilyi lähes ennallaan edellisvuoteen nähden, mutta osakekohtainen tulos parani ja vertailukelpoinen EBITA-marginaali nousi 10,2 prosenttiin (Q1/2024: 10,0 %). Etenkin Services- ja Automation-segmenteissä nähtiin tilaus- ja tuloskasvua, mitkä muodostavat jo 73 % yhtiön tilauksista ja vahvistavat Valmetin aseman sekä Suomessa että kansainvälisesti.

Strateginen uudistus ja elinkaarilähtöisen toimintamallin käyttöönotto tuovat 80 miljoonan euron vuosittaiset kustannussäästöt vuoteen 2026 mennessä. Maaliskuun lopussa julkistetut maailmanlaajuiset sopeutus- ja tehostamistoimet, jotka toteutetaan muun muassa henkilöstövähennyksin, tähtäävät kilpailukyvyn sekä kannattavuuden parantamiseen vaikeutuvassakin markkinaympäristössä. Näiden uudistusten täysi tulosvaikutus näkyy vuoden 2026 alusta, mikä voi lisätä suomalaisanalyytikoiden luottamusta liiketoiminnan pitkän aikavälin vakauteen.

Valmetin osinko pysyy houkuttelevalla ja vakaalla tasolla sekä aikataulussa kotimaisen sijoittajan näkökulmasta. Vuoden 2024 osingoksi on vahvistettu 1,35 euroa/osake kahdessa erässä, joista ensimmäinen maksettiin huhtikuussa ja toinen maksetaan lokakuussa 2025. Tämä merkitsee lähes 5 %:n osinkotuottoa nykykurssilla, ja yhtiöllä on selkeä strategia pitää osingonjakosuhde vähintään 50 prosentissa nettotuloksesta, mikä lisää ennustettavuutta suomalaisille sijoittajille.

Valmetin Capital Markets Day järjestetään 5.6.2025 ja yhtiö esittelee uuden strategian painottaen kasvu- ja kestävyystavoitteita. Tulevan CMD-tilaisuuden odotetaan korostavan muun muassa Beyond Circularity -ohjelmaa, teknologiajohtajuutta sekä markkinaosuuksien vahvistamista massa- ja paperiteollisuuden ydinliiketoiminnoissa, joiden osuus Suomessa ja globaalisti on jo 35–50 %. Tämä tapahtuma toimii tärkeänä katalysaattorina osakkeen strategiaviestinnässä ja houkuttelee erityisesti kotimaista instituutiosijoittajayleisöä.

UKK

P. Laurore

Rahoitusasiantuntija

HelloSafen toinen perustaja ja rahoituksen maisteri Pauline on tunnustettu asiantuntija henkilökohtaisen talouden alalla, ja hän käyttää osaamistaan auttaakseen käyttäjiä ymmärtämään ja optimoimaan taloudellisia valintojaan paremmin. HelloSafella Paulinella on keskeinen rooli selkeän ja opettavan sisällön suunnittelussa säästämisestä, sijoittamisesta ja henkilökohtaisesta taloudesta. Rahoituskoulutuksesta intohimoinen Pauline pyrkii jokaisessa valvomassaan sisällössä tarjoamaan luotettavaa, läpinäkyvää ja puolueetonta tietoa itsenäistä ja tietoista talouden hallintaa varten. Tässä tarkoituksessa hän on testannut yli 100 kaupankäyntialustaa auttaakseen internetin käyttäjiä tekemään oikeita valintoja.