Kannattaako ostaa Neste-osaketta vuonna 2025?

Mikä on Neste?

Kuinka paljon Nesteen osake maksaa?

Nesteen osakkeen hinta on laskussa tällä viikolla. Tämänhetkinen kurssi on 9,23 euroa, mikä merkitsee -0,73 % laskua viimeisen 24 tunnin aikana ja -0,22 % laskua viikon aikana. Markkina-arvo on 7,09 miljardia euroa ja kolmen kuukauden keskimääräinen päivittäinen vaihto 2,78 miljoonaa osaketta. Osakkeen P/E-luku ei ole saatavilla (negatiivinen tulos), ennustettu P/E-luku on 40,49, osinkotuotto 2,15 % ja beta 1,13. Nykyinen kehitys kuvastaa kohonnutta vaihtelua – sijoittajille tämä voi tarjota mielenkiintoisia mahdollisuuksia tarkastella pitkän aikavälin potentiaalia ja riskejä.

Kattava analyysimme yhtiön Neste osakkeesta

Olemme tarkastelleet Neste Oyj:n viimeisimpiä tuloslukuja ja osakkeen suoriutumista viimeisen kolmen vuoden ajalta yhdistäen taloudellisia tunnuslukuja, teknistä analyysiä, markkinadataa sekä kilpailija-analyysia omaan matemaattiseen mallinnukseemme. Tulokset osoittavat, että Neste on kulkenut haastavan syklin, joka on painanut yhtiön arvostusta merkittävästi – samalla avaten houkuttelevia arvostustasoja pitkän aikavälin sijoittajalle. Miksi Neste voisi olla jälleen strateginen portti uusiutuvien energiaratkaisujen kasvusektoriin vuonna 2025?

Viimeaikainen kehitys ja markkinakonteksti

Vuoden 2024 aikana Neste-osakkeen kurssi laski voimakkaasti – 12 kuukauden pudotus -52 % heijastelee sekä yhtiökohtaisia että laajemman sektorin haasteita. Kuuden kuukauden lasku (-36 %) kuvastaa etenkin alkuvuoden poikkeuksellisen voimakasta alamäkeä. Viikoittainen heilunta on tasaantunut, ja viime viikkojen kurssiliikkeet ovat olleet poikkeuksellisen vakaita (esim. viimeisen viikon muutos vain -0,22 %). Tämän stabiliteetin voidaan nähdä viestivän myynnin kuivumisesta – yhtiö on löytänyt tukevan pohjan.

Suurimmat viimeaikaiset tapahtumat ovat olleet uuden toimitusjohtajan nimitys (Heikki Malinen) ja kunnianhimoinen tehokkuusohjelma, jolla pyritään 350 miljoonan euron EBITDA-parannukseen vuoteen 2026 mennessä. Rotterdam-investointihankkeen viivästyminen sekä aiempien marginaalien kaventuminen ovat jo pitkälti diskontattu osakkeen hintaan. Samaan aikaan sektoria tukee globaalin energiasiirtymän pitkä trendi ja uusiutuvien ratkaisujen kysyntänäkymät: liikkumisen hiilineutraaliuteen liittyvät regulaatiot, lentoliikenteen ympäristötavoitteet sekä yritysten vastuullisuusvaatimukset tukevat Nesteen tuotteiden kysyntää.

Markkinat vaikuttavat hinnoitelleen riskinäkymät poikkeuksellisen voimakkaina. Samalla mediaani-analyytikkotavoitehinnoissa piilee +33 % nousuvara (konsensustavoite 12,26 € vs. nykykurssi 9,23 €), mikä kertoo siitä, että markkinat näkevät mahdollisen käänteen.

Tekninen analyysi

Tekninen näkymä alkaa kääntyä yllättävän positiiviseksi ensimmäistä kertaa vuosiin. Lyhyen ajan trendi on vahvistunut nousevaksi (vaikka pitkä trendi yhä laskee), ja osake käy kauppaa vahvojen tukitasojen (8,95–9,18 €) läheisyydessä. Tuki pitää jo kolmatta kuukautta peräkkäin, eikä myyntipainetta enää ilmene samoin kuin aiemmin.

Tekniset indikaattorit korostavat tätä pohjaa: 14 päivän RSI on neutraali 53:n tasolla – ei ylilyöntejä kumpaankaan suuntaan. MACD on lievästi negatiivinen, mutta lähestyy nollaa, indikoi mahdollista positiivista trendikäännöstä. Stokastinen oskillaattori ja SMA:t näyttävät lyhyen ajan momentumia – erityisesti 20 päivän liukuva keskiarvo on nousussa, vaikka osake vielä käy sen alapuolella, mikä viittaa mahdolliseen läpimurtoon.

Vastustasot ovat selkeästi rajattuja (9,47–9,87 €), joten kurssin noustessa lyhyellä aikavälillä näiden tasojen ylitys voisi todennäköisesti käynnistää nopean rekyylin kohti analyytikkojen tavoitehintoja. On huomionarvoista, että teknisessä analyysissa pitemmän aikavälin laskupaine vaikuttaa jo hiipuvan, ja lyhyen ja keskipitkän aikavälin käänne on mahdollinen – tilanne, joka usein edeltää vahvimpia nousuvaiheita syklisissä osakkeissa.

Fundamenttianalyysi

Vaikka vuoden 2024 tulosluvut olivat pehmeät (liikevaihto 20,6 mrd €, vertailukelpoinen EBITDA laski 1,3 mrd €:oon, nettotulos -95 milj. €), nykyinen arvostus heijastelee jo huomattavaa tulospettymystä. P/S-luku 0,34, EV/liikevaihto 0,56 ja P/B 0,98 signaloi, että osaketta hinnoitellaan lähestulkoon tasearvoon – taso, jota Nesteen kaltainen selkeä markkinajohtaja harvoin tarjoaa.

Termiini-P/E (forward P/E) on 40,5, mutta tämä nousee siitä syystä, että kannattavuus pohjaa ja tulos on vielä matala – analyytikoiden konsensus odottaa tuloskäännettä 24–25 vuosien rajalla. On hyvä huomata, että uusiutuvien polttoaineiden markkinat ovat syklisiä ja marginaalit voivat toipua nopeasti; historiaan peilaten tämänkaltaiset hintatasot ovat tarjonneet tuottoisia sisääntuloja – erityisesti kun yhtiön tase, teknologiajohto ja markkinapositio ovat kunnossa.

Nesteen rakennevahvuudet eivät ole kadonneet. Yhtiö on maailman johtava kestävän lentopolttoaineen (SAF) valmistaja ja uusiutuvan dieselin pioneeri. 90 % raaka-aineista on jo uusiutuvia jätteitä ja tähteitä – kilpailuetu, jota useimmat kilpailijat eivät kykene jäljittelemään. Pitkän aikavälin kasvunäkymä markkinaosuuden kasvattamiselle on edelleen poikkeuksellinen.

Volyymi ja likviditeetti

Nesteen kaupankäyntivolyymit (n. 2,8 milj. osaketta päivässä) ovat säilyneet korkeina, mikä kuvastaa markkinoiden jatkuvaa mielenkiintoa ja mahdollistaa dynaamisen hinnoittelun. Osakkeen beta (1,13) korostaa, että osake reagoi vilkkaasti hyödykkeiden hinta- ja markkinaheilahteluihin – sijoittajalle, joka hakee mahdollisuuksia nousevalla syklillä, tämä tarjoaa mahdollisuuden hyödyntää markkinaliikkeitä.

Kelluva osakekanta (415 miljoonaa osaketta) tukee myös tehokasta ja likvidiä markkinaa, ja mahdollistaa sekä institutionaalisten että yksityisten sijoittajien aktiivisen osallistumisen. Näissä likviditeettiolosuhteissa osake on houkutteleva myös strategisille, vaiheittaista sisääntuloa hakeville sijoittajille.

Katalyytit ja myönteinen näkymä

Markkinahaasteista huolimatta tulevaisuuden katalyytteja löytyy runsaasti. Yhtiö panostaa edelleen uusiutuviin tuotteisiin ja teknologiajohtajuuteen – erityisesti SAF-markkinan kasvu sekä uusiutuvan dieselin kysynnän piristyminen tuovat merkittäviä mahdollisuuksia. Vuodelle 2025 odotetaan sekä uusiutuvien tuotteiden että perinteisten öljytuotteiden volyymikasvua ja kiinteiden kustannusten alenemista.

Heikki Malisen tuore toimitusjohtajuus ja 350 miljoonan euron tehokkuusohjelma mahdollistavat kilpailukyvyn nopean kohentamisen. Samaan aikaan modernit sääntelyaloitteet (mm. EU Fit for 55 ja globaalit lentoliikenteen päästötavoitteet) tukevat pitkän aikavälin markkinakysyntää Nesteen tuotteille. Rotterdam-hankkeen eteneminen, vaikka viivästynyt, kasvattaa kapasiteettia laadukkaimmissa uusiutuvissa tuotteissa vuosikymmenen loppuun asti.

ESG-profiililtaan Neste on globaali vastuullisuuden standardinkantaja – yritysten ja valtiollisten asiakkaiden asetukset tukevat jatkuvaa kilpailuetua etenkin uusiin regulaatiouudistuksiin 2025–2026 liittyen.

Sijoitusstrategiat

• Lyhyen aikavälin näkymä: Osake käy kauppaa historiallisen vahvojen tukitasojen läheisyydessä ja lyhyen ajan tekninen struktuuri on kääntynyt myönteisemmäksi. Mahdollinen rekyyli seuraavan katalyyttiuutisen, kuten kvartaalituloksen tai tehokkuusohjelmakommenttien yhteydessä, voi tarjota tuottavan entry-paikan.
• Keskipitkä aikaväli: Markkinoiden epävarmuus ja uusiutuvien marginaaleihin liittyvät pelot on jo pitkälti hinnoiteltu kurssiin. Mahdollinen marginaaliparannus, kustannussäästöt tai Rotterdam-projektin edistyminen voivat toimia selkeinä katalyytteinä.
• Pitkä aikaväli: Nesteen rakennevahvuudet ja uusiutuvan energian kasvava globaali rooli tukevat pitkän aikavälin arvonluontia. Nykyarvostus tarjoaa perusteltua turvamarginaalia globaaliin markkinajohtajaan – erityisesti, jos uusiutuvat polttoaineet palaavat vahvaan kasvuun jo 2025 eteenpäin.

Parhaimmillaan osake tarjoaa mahdollisuuden astua mukaan tekniseen pohjakuvioon ja hyötyä sekä väliaikaisesta toipumisliikkeestä että mahdollisesta pitkäjänteisestä kasvutarinnasta.

Onko nyt oikea aika harkita Nesteen ostoa?

Neste erottuu joukosta ainutlaatuisena yhdistelmänä syklisen sektorin tasearvoon hinnoiteltua markkinajohtajaa, jolla on vahvat perustekijät ja selkeä näkymä kilpailukyvyn palauttamiseen. Viime aikojen merkittävä kurssilasku ja siihen liittyvä osakekohtaisen arvostustason normalisoituminen avaavat perustellun mahdollisuuden uudelleen arvioida asemaa portfolion uusiutuvien energiaosakkeiden ytimessä.

Yhtiön johdolla on uskottava suunnitelma tehokkuuden parantamiseksi, ja pitkän aikavälin regulaatiotuettu kysyntä todennäköisesti palauttaa marginaalit – useiden analyytikoiden konsensus on selvästi nouseva, ja osake käy nyt vakaalla pohjalla, josta useat tekniset signaalit vahvistavat potentiaalisen nousuliikkeen voimistumista.

Nesteen osake vaikuttaa tarjoavan monipuolisen mahdollisuuden niin lyhyen kurssirekyylin hyödyntäjälle, keskipitkän aikavälin katalyyttien etsijälle kuin pitkän aikavälin vastuulliseen kasvuun uskovalle sijoittajalle. Perustekijät, innovaatioasema ja markkinoiden uudelleenhinnoittelu viittaavat siihen, että yhtiö voi olla strateginen valinta uusiutuvan energian seuraavaa kasvuvaihetta silmällä pitäen.

Nykyisellä arvostustasolla Neste tarjoaa houkuttelevan lähtökohdan sijoittajalle, joka etsii vahvan markkina-aseman ja kasvupotentiaalin yhdistävää yhtiötä. Todennäköisyys nousutrendin käynnistymiselle vaikuttaa poikkeuksellisen suotuisalta – ja tämän myötä osake ansaitsee vakavan huomion vuoden 2025 lähestyessä. Tämänhetkinen markkinaympäristö saattaa osoittautua juuri oikea-aikaiseksi pitkäjänteisen sijoituksen rakentamiselle kotimaisen huippuosaamisen tukipilariin.

Kuinka ostaa Nesteen osakkeita Suomessa?

Osta Nesteen osakkeita verkosta – yksinkertaista ja turvallista

Nesteen osakkeen ostaminen verkossa on sekä helppoa että turvallista, kun käytät suomalaisten viranomaisten valvomia arvopaperivälittäjiä. Voit valita kahdesta pääasiallisesta sijoitustavasta: osakkeiden suorasta ostamisesta (spot-kauppa) tai kaupankäynnistä CFD-sopimuksilla (Contracts for Difference), joissa hyödynnetään vivutusta. Molemmilla tavoilla saat mahdollisuuden hyötyä Nesteen kurssiliikkeistä oman sijoitustyylisi ja riskinottohalusi mukaan. Löydät parhaat verkkovälittäjät vertailusta alempana tällä sivulla.

Osakkeiden suorakauppa (spot-kauppa)

Kun ostat Nesteen osakkeita suoraan, omistat ne aidosti. Tämä mahdollistaa sekä kurssivoitot että mahdolliset osingot. Tyypillisesti suomalaisten välittäjien kulurakenne sisältää kiinteän kaupankäyntipalkkion– esimerkiksi n. 5 € per toimeksianto, olitpa sitten ostamassa tai myymässä.

Konkreettinen esimerkki

Jos Nesteen osakkeen hinta on 9,23 € ja sijoitat 1 000 € (huomioiden 5 € välityspalkkion), voit ostaa noin 108 osaketta (1 000 € - 5 € = 995 € / 9,23 € ≈ 107,8 kpl).

Tuottoskenaario: Jos Nesteen osakekurssi nousee 10 %, osakkeitten arvo on nyt noin 1 100 €. Tulos: +100 € (bruttovoitto), eli sijoituksesi arvo nousi +10 %.

CFD-kaupankäynti Nesteen osakkeilla

CFD (Contracts for Difference) on johdannainen, jonka avulla voit hyötyä Nesteen osakkeen kurssimuutoksista ilman, että omistat osakkeita suoraan. CFD-välittäjät tarjoavat yleensä mahdollisuuden käyttää vipua – voit siis käydä kauppaa suuremmalla summalla kuin mitä tililläsi on. CFD-kaupankäynnissä kulut muodostuvat yleensä spreadista (eli osto- ja myyntihinnan erotuksesta) sekä mahdollisesta yön yli -rahoitusmaksusta (overnight fee), mikäli pidät positiota auki useamman päivän.

Konkreettinen esimerkki

Avaat 1 000 €:n CFD-position Nesteen osakkeeseen 5x vivulla. Saat näin 5 000 € markkina-altistuksen.

Tuottoskenaario: Jos osake nousee 8 %, myös CFD-positiosi arvo nousee 8 % × 5 = 40 %. Tulos: +400 € tuotto 1 000 €:n sijoitukselle (ilman kuluja).

Lopuksi – vertaile välittäjien kulut ja ehdot huolellisesti

Sekä suorassa osakekaupassa että CFD-kaupankäynnissä välittäjien hinnoissa, palveluissa ja ehdoissa on eroja, joilla voi olla merkittävä vaikutus tuottoihisi. Sijoittajan on hyvä vertailla erilaisia vaihtoehtoja ennen sijoituspäätöstä – kattava välittäjävertailu löytyy alempaa tältä sivulta. Sopivin vaihtoehto riippuu tavoitteistasi: haluatko omistaa osakkeet pitkällä aikavälillä vai hyödyntää lyhyen aikavälin kurssiliikkeitä vivulla? Molemmat keinot ovat helposti ulottuvillasi suomalaisille sijoittajille!

Seitsemän vinkkiämme Nesteen osakkeen ostamiseen

Viimeisimmät uutiset Nesteestä

Analyytikkokonsensus näkee Nesteellä yli 30 %:n nousupotentiaalin; suositus "OUTPERFORM".
Kahdenkymmenen analyytikon muodostama konsensus nostaa Nesteen keskimääräisen tavoitehinnan selvästi nykykurssin yläpuolelle (12,26 €; +32,74 %), ja useampi arvostettu kotimainen pankki on viime viikkoina julkaissut osta-suosituksen, mikä osoittaa luottamusta yhtiön pitkäjänteiseen arvonluontiin suomalaisille sijoittajille erityisesti kestävin polttoainein globaaleilla markkinoilla.

Lyhyen aikavälin tekninen trendi on kääntynyt nousuun ja osake käy tukitasojen tuntumassa.
Viimeisimpien teknisten indikaattorien mukaan Nesteen lyhyen ajan suunta on ylöspäin (esim. nousevat SMA 20/50), ja RSI viittaa neutraaliin tilaan, mikä voi houkutella sijoittajia tukitasoilta. Lisäksi päivittäinen kaupankäyntivolyymi pysyy korkeana, mikä tukee hyvää likviditeettiä ja mahdollistaa tehokkaan kaupankäynnin sekä instituutio- että yksityissijoittajille Suomessa.

Uusi toimitusjohtaja Heikki Malinen ja tuore tehokkuusohjelma tuovat strategista fokusta ja kustannussäästöjä.
Malisen tuore nimitys ja yrityksen 350 miljoonan euron suuruinen tehokkuusohjelma (tavoite vuoden 2026 loppuun mennessä) osoittavat aktiivista johtamista ja konkreettisia askelia kannattavuuden parantamiseen. Suomalaiselle sijoittajalle tämä viestii siitä, että yhtiöllä on selkeä suunnitelma kilpailukyvyn palauttamiseksi nopeasti muuttuvassa energiamarkkinassa.

Neste säilyttää yhä maailman markkinajohtajuuden uusiutuvissa polttoaineissa ja SAF-tuotannossa, joissa kasvua odotetaan.
Vaikka viime vuosien kannattavuushaasteet näkyvät tulosluvuissa, yrityksen globaali edelläkävijyys uusiutuvissa lentopolttoaineissa (SAF) ja uusiutuvassa dieselissä – erityisesti jätteiden ja tähteiden hyödyntäminen – tukevat pitkän aikavälin kilpailuetua. Tulevaisuudennäkymät vuonna 2025 ovat myönteiset: uusiutuvien ja öljytuotteiden myynnin sekä marginaalien ja kustannusten odotetaan paranevan Suomessa ja kansainvälisesti.

Kasvanut analyytikkojen ja sijoittajien huomio Suomessa sekä erittäin hyvä likviditeetti parantavat osakkeen houkuttelevuutta institutionaalisilla ja kotimarkkinoilla.
Nesteen osake käy vilkkaasti kauppaa Nasdaq Helsingissä, päivittäisen vaihdon ylittäessä reippaasti miljoonan kappaleen rajan, mikä helpottaa ostoja ja myyntejä myös suurille kotimaisille sijoittajille ja tukee tasapainoista hinnoittelua. Tämä yhdessä vahvan analyytikkoseurannan ja selkeän markkinajohtajaroolin kanssa lisää osakkeen kiinnostavuutta suomalaisen sijoittajan näkökulmasta.

UKK