Pitäisikö minun ostaa TUI-osaketta vuonna 2025?

Mikä on TUI?

Kuinka paljon TUI:n osake maksaa?

TUI:n osakekurssi on nousussa tällä viikolla. Osakkeen tämänhetkinen hinta on 7,46 €, mikä tarkoittaa -0,51 % muutosta viimeisen 24 tunnin aikana ja vahvaa +7,00 % kehitystä viikon aikana. Yhtiön markkina-arvo on 3,81 miljardia euroa ja kolmen kuukauden keskimääräinen päivittäinen vaihto 4,29 miljoonaa osaketta. P/E-luku on 7,18 ja osinkotuotto 0,00 %, eikä yhtiö maksa tällä hetkellä osinkoa. Osakkeen beta on korkea, 2,08, mikä kertoo selvästä kurssivaihtelun mahdollisuudesta sijoittajille. TUI:n volatiliteetti kannattaa huomioida erityisesti lyhyen aikavälin sijoituksia harkittaessa.

Täysi analyysimme TUI-osakkeesta

Olemme analysoineet TUI AG:n tuoreimmat taloudelliset tulokset sekä osakkeen kehityksen viimeisen kolmen vuoden ajalta, hyödyntäen oman analytiikka-alustamme yhdistämää talousdataa, teknisiä indikaattoreita, sektorin trendejä ja kilpailija-analyysiä. Tulokset osoittavat, että TUI on merkittävässä nousuvaiheessa monella osa-alueella, ja yhtiötä saattavat tukea useat suotuisat ajurit tulevina vuosina. Miksi juuri nyt TUI saattaa tarjota uuden strategisen sisääntulopaikan kansainvälisestä matkailualasta kiinnostuneelle sijoittajalle – erityisesti vuodesta 2025 eteenpäin?

Tuore kurssikehitys ja markkinaympäristö

TUI:n osakekurssi on ollut selvästi nousuvoittoinen, vaikka väliin mahtuu lyhytaikaisia heilahteluja. Toukokuun 2025 lopussa kurssi oli 7,46 eurossa – kohtuullisen lähellä vuoden huippuja (8,88 €) ja kaukana alimmista tasoista (5,05 €), mikä korostaa viime aikojen vahvuutta. Viikkotasolla nousua kertyi 7 %, joka viestii vireää sijoittajaluottamusta ja lisää markkinadynamiikkaa. Vuositason kehitys (+14,97 %) tukee näkemystä, että yhtiö on toipunut selvästi pandemian shokista ja hyödyntänyt matkailualan elpymistä, kun kuluttajien halukkuus kuluttaa on palautunut ja sektorin näkymät ovat edelleen valoisat.

Makrotaloudellisesti TUI:a tukee Euroopan ja erityisesti Saksan palvelusektorin hyvä veto. Kuluttajien kiinnostus lomamatkoihin on hyötynyt korkotason maltillisesta kehityksestä sekä kasvavasta panostuksesta elämyksiin tavarankulutuksen sijaan. TUI:n vetovoimaa lisää myös digitaalisten palveluiden nopea kehittyminen ja yhtiön kyky yhdistää omia resurssejaan kilpailukykyisiin kumppanuuksiin (mm. Ryanair, easyJet).

Tekninen analyysi

TUI:n tekninen rakenne tukee käsitystä mahdollisesta uuteen nousuliikkeeseen valmistautuvasta osakkeesta:

• RSI (53,3 / 14 päivää) on neutraali ja antaa liikkumavaraa sekä ostopaineelle että uusille katalyyteille.
• MACD on selvästi osto-suuntainen (0,088), joka kertoo voimistuneesta lyhyen aikavälin trendistä ja mahdollisesta alkavasta nousujaksosta.
• Liukuvat keskiarvot antavat vahvan pohjan: MA50 (7,24€), MA100 (7,10€) ja MA200 (7,08€) ovat kaikki kurssin alapuolella, mikä perinteisesti viittaa myönteiseen keskipitkän ja pitkän aikavälin rakenteeseen. MA20 (7,51€) on vielä hivenen yläpuolella, mikä osoittaa lyhyen aikavälin konsolidoitumista.

Tärkeä tukitaso on 6,30€, joka muodostaa rajapyykin alasuuntaan, ja 7,30€ toimii lyhyen aikavälin vastustustasona – tämän yläpuolelle nousu voisi avata nopeastikin tilaa uusiin huippuihin. Tekninen yhteenveto on neutraali/osto-suuntainen, joten osake vaikuttaa houkuttelevasti asemoituneelta seuraavaa isompaa siirtymää varten.

Fundamenttianalyysi

TUI AG:n talousluvut ovat viime vuosina parantuneet vauhdilla:

• Liikevaihto kasvoi tilikaudella 2024 12 %, 23,2 mrd euroon.
• EBIT (tulos ennen korkoja ja veroja) harppasi 33 %, 1,3 mrd euroon, mikä indikoi tehokkaasti skaalautuvaa liiketoimintamallia.
• Nettotulos vahvistui 507 miljoonaan euroon.
• Q1/2025: liikevaihdossa 13 % vuosikasvu, asiakasmäärä 3,7 miljoonaa. Tärkeänä parannuksena velkaantumisaste laski 1,2:sta 0,8:aan – todiste määrätietoisesta taseen vahvistamisesta nopean kasvun rinnalla.

Arvostustasoltaan osake on poikkeuksellisen houkutteleva: P/E 7,18, P/S 0,16 ja P/B 5,09 viittaavat siihen, että TUI kaupittelee selvästi alle sektorin pitkän ajan keskiarvon. Sijoittajalle tämä tarkoittaa sekä arvopohjaa että tuloskasvupotentiaalia, etenkin kun konsensusennuste tavoitehinta (10,38 €) tarjoaa yli 39 % nousuvaraa nykyhinnoista.

TUI:n rakenteellisia vahvuuksia ovat:

• Monipuolinen liiketoimintamalli: Lentoyhtiöt, risteilyt, hotellit ja lomakeskukset hajauttavat riskejä ja tukevat turbulentteina aikoina.
• Markkinajohtajuus Euroopassa: Antaa kilpailuetua jakelun, hinnanmuodostuksen sekä asiakasuskollisuuden kautta.
• Digitaalinen transformaatio: Sijoitukset teknologiaan ja automaatioon parantavat tehokkuutta ja asiakaskokemusta.
• Vahva brändi ja laaja asiakaspohja mahdollistavat tehokkaan skaalaamisen uusiin maihin ja tuoteryhmiin.

Volyymi ja likviditeetti

TUI:n kaupankäyntivolyymit ovat vakuuttavan korkealla, mikä kielii vahvasta markkinoiden luottamuksesta ja likviditeetistä. Keskimääräinen päivittäinen vaihtomäärä, 4,29 miljoonaa osaketta, takaa, että kaupankäynti on helppoa ja spreadit pysyvät kohtuullisina. Likviditeetin ansiosta isommatkin siirrot voidaan tehdä ilman merkittävää vaikutusta kurssiin – ominaisuus, jota erityisesti institutionaaliset sijoittajat arvostavat.

Osakkeen vapaasti vaihdettavan floatin laajuus tukee dynaamista arvostuskehitystä – pienetkin uutiset ja katalysaattorit voivat tuoda nopeita liikkeitä, tarjoten aktiivisille sijoittajille mielenkiintoisia mahdollisuuksia.

Katalyytit ja positiiviset ajurit

TUI:n lähiaikojen kasvuajurit näyttävät erityisen suotuisilta:

• Matkailualan odotettu jatkoelpyminen: Pandemian jälkeinen patoutunut kysyntä ja kuluttajien halukkuus kuluttaa vapaa-ajanpalveluihin on edelleen voimissaan.
• Teknologian ja digitalisaation tuomat uudet palvelut: Online-alustat, asiakaspolun automatisointi ja saumattomat matkapaketit tukevat marginaalien paranemista.
• Uudet strategiset kumppanuudet: Istuinpaikkamyynti muiden lentoyhtiöiden koneissa vähentää kapasiteettiriskiä ja optimoi kustannusrakennetta.
• EBIT-kasvuohjeistus 2025: Yhtiö odottaa 7–10 % tuloskasvua, mikä perustelee kasvun jatkumista nykyisestä tasosta ylöspäin.
• ESG-uudistukset: Panostus kestävän kehityksen ratkaisuihin – vähäpäästöiset lentokoneet, kiertotalous hotelliketjuissa – on jo tuottamassa kilpailuetua vastuullisten sijoittajien ja uusien asiakasryhmien silmissä.

Kokonaisuutena TUI asemoituu selkeästi muutoksen ja kasvun eturintamaan, kun matkailuala hakee uusia standardeja tehokkuudessa, vastuullisuudessa ja digitaalisessa asiakaskokemuksessa.

Sijoitusstrategiat

TUI AG:n tämänhetkinen tekninen ja fundamentaalinen profiili antaa tilaa useanlaisille lähestymistavoille:

• Lyhyen aikavälin strategia:
• Hyödyntää teknisen neutraalin/ostopainotteisen asetelman sekä vahvat tukitasot (6,30 €).
• Potentiaali nopeisiin siirtoihin seuraavan vastustason (7,30 €) yläpuolelle.
• Tekninen momentum ja korkea volyymi antavat mahdollisuuksia aktiiviselle treidaajalle.
• Keskipitkän aikavälin strategia:
• Hyödyntää kasvun jatkumoa ja kannattavuuden parantumista.
• Digitaalisen ja ESG-siirtymän ansiosta marginaalit olettavasti jatkavat paranemistaan.
• Mahdollisuus hyödyntää odotettua tuloskasvua ja katalysaattoreita (esim. seuraavat osavuositulokset, uudet yhteistyöt).
• Pitkän aikavälin strategia:
• Perustuu pandemian jälkeisen kasvutrendin jatkumiseen, TUI:n markkinajohtajuuteen sekä monipuoliseen liiketoimintamalliin.
• Arvostus on houkutteleva (P/E 7,18 vs. ~12–15 sektorikeskiarvo) ja taseen vahvistuminen tukee arvostrategiaa.
• SectoWise-alan konsolidointi ja TUI:n mahdollisuus toimialan standardien määrittäjänä.

Ideaalitilanne on ajoittaa ensisijoitus teknisen pohjatason (6,30–7,30 €) tuntumaan tai ennen ennakoitua tulos-/uutiskatalyyttiä. Tällöin jää mahdollisimman paljon nousuvaraa sekä potentiaalia hyötyä markkinatunnelman kääntymisestä positiiviseksi.

Onko nyt oikea hetki ostaa TUI:n osaketta?

TUI AG yhdistää vahvat taloudelliset näytöt, kilpailukykyiset tekniset indikaattorit, dynaamisen liiketoimintamallin ja sektoriltaan poikkeuksellisen houkuttelevan arvostuksen – kaikki keskeisiä tekijöitä uuden nousuvaiheen alkua ajatellen. Yhtiön tuoreet tulosparannukset, markkinajohtajuus Euroopassa ja ketterät strategiset siirrot luovat perustan, jonka varaan sijoittaja voi rakentaa vakaata tuotto-odotusta sekä lyhyellä että pitkällä aikavälillä.

Koska matkailualan uusi kasvuajuri ja patoutunut kysyntä ovat edelleen nousukiidossa, TUI vaikuttaa erinomaisesti asemoituneelta hyödyntämään seuraavan vuoden mahdollisuudet. Technisesti ja fundamentaalisesti nykyinen hinta-alue näyttää antavan tilaa sekä opportunistiselle, että pitkäjänteiselle sijoittajalle. Voimme todeta, että yhtiön lähtökohdat ja näkymät oikeuttavat syvemmän kiinnostuksen ja strategisen tarkastelun, erityisesti kun konsensustavoite ennustaa vielä yli 30 % nousuvaraa nykyisestä tasosta.

TUI:n osake vaikuttaa tällä hetkellä erinomaiselta tilaisuudelta osallistua matkailualan elpymiseen, kunhan strategian perustana on sijoituspäätösten monipuolinen analyysi ja ajantasainen markkinaymmärrys – sillä parhaat sijoitusmahdollisuudet syntyvät usein, kun fundamentit, tekninen rakenne ja sektoridynamiikka tukevat toisiaan.

Kuinka ostaa TUI-osakkeita Suomessa?

TUI:n osakkeiden ostaminen verkossa on nykyisin erittäin helppoa ja turvallista, kunhan valitset säännellyn ja luotettavan välittäjän. Voit sijoittaa TUI:hin joko ostamalla osakkeet suorana omistuksena (”spot-osto”) tai hyödyntämällä johdannaisia, kuten CFD-sopimuksia. Molemmissa tavoissa on omat vahvuutensa: suorassa osakeostossa omistat yhtiön osakkeita, CFD:ssä taas hyödyt lyhyen aikavälin hintaliikkeistä ja mahdollistat vivutuksen. Alla esittelemme kummankin menetelmän edut sekä konkreettiset numerot — ja muistutamme, että löydät välittäjien vertailun tämän sivun alempaa.

Spot-osto (osakkeiden ostaminen käteisellä)

Kun ostat TUI:n osakkeita suoraan, ostat fyysiset osakkeet omiin nimiisi pörssistä valitsemasi välittäjän kautta. Yleisimmin suomalaiset sijoituspalvelut veloittavat kiinteän välityspalkkion per toimeksianto — esimerkiksi 5 € / kauppa. Jos TUI:n osake maksaa 7,46 € ja sijoitat 1 000 € (noin 1 086 $*), saat noin 133 osaketta, kun huomioidaan 5 € välityspalkkio.

Esimerkki

• TUI:n osakekurssi: 7,46 €
• Sijoitat: 1 000 €
• Välityspalkkio: 5 €
• Ostettavissa: 133 osaketta (1 000 € - 5 € = 995 € / 7,46 € ≈ 133 osaketta)

✔️ Tuottoskenaario:
Jos osakekurssi nousee 10 % (7,46 € → 8,20 €), osakkeesi arvo nousee 1 100 euroon.
Tulos: +100 € bruttotuotto eli +10 % sijoituksestasi.

CFD-kaupankäynti (Contracts for Difference)

CFD:ssä et omista itse TUI:n osakkeita, vaan spekuloit niiden hinnan kehityksellä johdannaissopimuksen kautta. Voit käyttää myös vipuvaikutusta (esim. 5x), jolloin pääset liikkumaan suuremmilla summilla kuin omalla pääomalla. CFD-välittäjä perii yleensä palkkion hinnanerona (spread) sekä mahdollisesta yön yli -rahoituksesta.

Esimerkki

• Sijoitat: 1 000 €
• Käytät 5x vipua → markkina-altistuksesi on 5 000 €
• Jos TUI:n osake nousee 8 %, CFD-position arvo nousee 8 % × 5 = 40 %

Tulos: +400 € tuotto 1 000 € panoksella (ennen palkkioita ja mahdollisia yöpitoajan kuluja).

Sijoittajan muistilista

Ennen sijoittamista TUI:hin on tärkeää vertailla välittäjien kuluja, kaupankäynnin ehtoja sekä palveluiden luotettavuutta. Eri menetelmissä (osake vs. CFD) riskit, palkkiot ja tuottomahdollisuudet eroavat. Valitse sinulle sopivin tapa omien tavoitteidesi ja sijoitushorisonttisi mukaan. Katso alta vertailu, joka auttaa löytämään juuri sinulle kustannustehokkaimman palvelun TUI:n kaupankäyntiin.

* Esimerkin valuuttalaskelma suuntaa-antava, eurot suositeltava.

Seitsemän vinkkiämme TUI:n osakkeen ostamiseen

Viimeisimmät uutiset TUIsta

TUI:n osake nousi viikon aikana seitsemän prosenttia vahvan matkailukysynnän tukemana. Viimeisen seitsemän päivän aikana TUI:n osakkeen arvo kasvoi 7%, mikä korostaa kysynnän voimakasta elpymistä sekä suomalaisten että muiden pohjoismaisten lomamatkailijoiden osalta pandemian jälkeisessä ympäristössä. Suomalaisille sijoittajille tämä kertoo lisääntyvästä asiakasaktiivisuudesta ja yhtiön aseman vahvistumisesta Pohjoismaissa, joissa TUI on vakiintunut brändi erityisesti pakettimatkojen ja charter-lentojen tarjonnassa.

Yhtiö raportoi vuoden 2024 tilikaudelta merkittävän liikevoiton ja liikevaihdon kasvun. TUI:n tilikauden 2024 liikevaihto nousi 23,2 miljardiin euroon, kasvua 12% edelliseen vuoteen verrattuna, samalla kun liikevoitto (EBIT) kasvoi 33% 1,3 miljardiin euroon. Tämä ei ainoastaan osoita liiketoiminnan tehokkuuden parantumista, vaan lisää myös luottamusta yhtiön pitkän aikavälin vakauteen ja tarjoaa positiivista näkymää erityisesti suomalaisille sijoittajille, jotka hyötyvät kansainvälisesti kasvavasta matkailumarkkinasta.

Velkaantumisaste parani merkittävästi vuoden 2025 ensimmäisellä neljänneksellä, mikä tukee riskiprofiilia. Uusimman neljännesraportin perusteella yhtiö onnistui laskemaan nettovelkaantumisastettaan tasolta 1,2 tasolle 0,8. Tämä selkeä parannus auttaa tasapainottamaan aiemmin korkeana pidettyä velkariskiä ja parantaa rahoituksen kestävyyttä, joka on suomalaisillekin sijoittajille olennainen tekijä vakaan pitkän aikavälin tuoton näkökulmasta.

Tekniset indikaattorit ovat neutraali/ostosuuntainen – erityisesti myynti- ja ostosignaalit tukevat edelleen nousupainetta. Osto-signaalit 50, 100 ja 200 päivän liukuvissa keskiarvoissa sekä MACD-histogrammissa vahvistavat mahdollisen positiivisen trendin jatkumista. RSI-indikaattori pysyttelee neutraalilla tasolla (53,3), mikä kertoo, ettei markkina ole tällä hetkellä yliostettu eikä -myyty. Tämä tekninen tilanne yhdessä vahvan fundamentin kanssa luo suotuisan näkymän suomalaisille osakkeenomistajille.

Suomalaisille sijoittajille verotus ja suorien osakesijoitusten hallinta ovat edelleen selkeitä ja ennustettavia. Koska TUI on saksalainen yhtiö, osinkojen lähdeverotus toteutuu Saksan säädösten mukaisesti, mutta mahdolliset verot voidaan hyvittää Suomen verotuksessa, eikä myyntivoiton suhteen ole ylimääräistä lähdeverotusta – vain Suomen pääomatulovero. Tämä tuo suomalaisille sijoittajille vakautta ja läpinäkyvyyttä verrattuna moniin muihin kansainvälisiin sijoituskohteisiin sekä mahdollistaa tehokkaan salkunrakennuksen kiinnittäen huomiota verotuksellisiin hyötyihin.

UKK

P. Laurore

Rahoitusasiantuntija

HelloSafen toinen perustaja ja rahoituksen maisteri Pauline on tunnustettu asiantuntija henkilökohtaisen talouden alalla, ja hän käyttää osaamistaan auttaakseen käyttäjiä ymmärtämään ja optimoimaan taloudellisia valintojaan paremmin. HelloSafella Paulinella on keskeinen rooli selkeän ja opettavan sisällön suunnittelussa säästämisestä, sijoittamisesta ja henkilökohtaisesta taloudesta. Rahoituskoulutuksesta intohimoinen Pauline pyrkii jokaisessa valvomassaan sisällössä tarjoamaan luotettavaa, läpinäkyvää ja puolueetonta tietoa itsenäistä ja tietoista talouden hallintaa varten. Tässä tarkoituksessa hän on testannut yli 100 kaupankäyntialustaa auttaakseen internetin käyttäjiä tekemään oikeita valintoja.