Kannattaisiko ostaa Leonardo-osaketta vuonna 2025?

Mikä on Leonardo?

Kuinka paljon Leonardo-osake maksaa?

Leonardo-osakkeen hinta on nousussa tällä viikolla. Tällä hetkellä Leonardo noteerataan 54,12 eurossa, mikä tarkoittaa -2,20 % laskua viimeisen vuorokauden aikana mutta +5,66 % nousua viikon ajalla. Yhtiön markkina-arvo on nyt 31,2 miljardia euroa ja osakkeen kolmen kuukauden keskimääräinen vaihto on 4,86 miljoonaa kappaletta päivässä. P/E-luku vaihtelee 24,21–29,31 välillä, osinkotuotto on 0,94 % ja osakkeen beta-arvo 0,92. Tämä tarjoaa suomalaisille sijoittajille kiinnostavia mahdollisuuksia tasapainoisen riskin ja kasvupotentiaalin välillä.

Täydellinen analyysimme Leonardo-osakkeesta

Olemme tarkastelleet Leonardo S.p.A.:n viimeisintä taloudellista tulosta sekä osakkeen kehitystä viimeisten kolmen vuoden ajalta. Analyysimme pohjautuu monipuoliseen tietokantaan, jossa yhdistyy taloudellisia tunnuslukuja, teknisiä signaaleja, markkinadataa sekä kilpailijavertailuja – kaikki nämä prosessoitu omien algoritmiemme läpi. Mikä siis tekee Leonardon osakkeesta vuonna 2025 jälleen strategisen saranapisteen teknologia- ja puolustussektorille?

Viimeaikainen kehitys ja markkinakonteksti

Leonardon osakkeen kurssikehitys on ollut viimeisen vuoden aikana poikkeuksellisen vahvaa, mikä näkyy 134,69 %:n vuosinousuna ja 112,49 %:n kohoamisena kuuden kuukauden jaksolla. Vaikka kuluvan päivän lasku (-2,2 %) palautti hetkellisesti tasolta 55,34 EUR nykypisteeseen (54,12 EUR), on trendi viime kuukausina ollut erittäin selvä: sijoittajaluottamus on vahvistunut merkittävästi.

Keskeiset ajurit tähän kehitykseen löytyvät sekä yhtiön liiketoiminnan korkeasta syklisestä momentista että laajemmasta makrotaloudellisesta ilmapiiristä. Eurooppalaiset puolustusmenot ovat geopoliittisten jännitteiden vuoksi nousseet monivuotisille huipuille, ja teknologisen osaamisen merkitys puolustusratkaisuissa on kasvanut, mikä näkyy selvästi myös Leonardon kysyntä- ja sopimusnäkymissä.

Yhtiön markkina-arvo (31,2 mrd EUR) ja viimeisimpiin uutisiin sisältyvät järjestelyt – kuten UAS-divisioonan myynti Fincantierille ja merkittävät yhteishankkeet (Baykar Technologies, Rheinmetall) – ovat tukeneet osakkeen takaisin nousua kilpailijoitaan vauhdikkaammin.

Tekninen analyysi

Vaikka RSI:n (74,15) ja MACD:n (2,34) perusteella Leonardo on lyhyellä aikavälillä teknisesti "yliostettu", kokonaisrakenne indusoi pitkän aikavälin vahvaa nousutrendiä. Kaikki merkittävät liukuvat keskiarvot (20, 50, 100, 200 päivän) antavat ostosignaalin; esimerkiksi 20 päivän MA on 49,27 EUR sekä 200 päivän MA vain 31,48 EUR – joten korkea nykykurssi ei näyttäydy irrallisena hetkellisestä spekulaatiosta, vaan perustuu kumuloituvaan kysyntään ja markkinadynamiikkaan.

Tukitasojen (48,24 EUR) ja vahvan pivotin (54,08 EUR) läheisyys antaa varmistuksen nykyisen hintatason vakaudelle, ja edessä oleva 52 viikon huippu (55,88 EUR) toimii näkymänä mahdollisesta uudesta nousupyrähdyksestä.

Momentum sekä lyhyellä että keskipitkällä aikavälillä viestii siitä, että markkina on pitkälti valmis hyväksymään korkeammat arvostustasot – etenkin kun huomioidaan kaupan byt-ilman teknistä laskua olevat volyymit.

Fundamenttianalyysi

Leonardon Q1 2025 -tulos oli esimerkillinen: liikevaihto kasvoi 14,9 % (4,2 mrd EUR), EBITA 17,9 % (211 M EUR), ja nettotulos hyppäsi 23,7 % edellisvuodesta (115 M EUR). Uudet tilaukset kasvoivat 20,6 prosenttia, mikä näkyy kaivattuna jatkuvuutena ja tasevahvuutena – tilauskanta on nyt yli 46 mrd EUR, kattaen yli 2,5 vuoden tuotannon jo nykyisellään.

Arvostustasot ovat sektorin kasvunäkymiin nähden edelleen kohtuullisia, vaikka P/E-suhde on 24,2–29,3. Yhtiön laatu, teknologinen johtoasema ja kannattavuuden nousu perustelee tämän premiumin. Osinkotuotto (0,94 %) on maltillinen, mutta yhtiön sijoituslogiikka nojaa vahvasti arvonkasvuun, ei vain osinkotuottoon. Brändin voima, globaalit teknologiainvestoinnit ja monialainen tuoteportfolio tekevät Leonardosta yhden Euroopan kiinnostavimmista puolustus- ja teknologiaosakkeista.

Kilpailijakentässä Leonardo erottuu laajalla portfolioillaan (helikopterit, puolustuselektroniikka, kyberturva, avaruusteknologia), ja panostukset T&K:hon sekä kumppanuudet osoittavat rakentavaa strategista laajentumista.

Volyymi ja likviditeetti

Keskimääräinen kaupankäyntivolyymi (4,86 miljoonaa osaketta/3 kk) on viime aikoina entisestään kasvanut, eikä hinnoittelun volatiliteetin nousu ole johtanut myyntipaniikkeihin. Tähän viittaavat myös viime kuukausien matala beta (0,92) ja tasapainoinen float-rakenne, jonka ansiosta markkinat voivat reagoida nopeasti mahdollisiin uusiin positiivisiin katalyytteihin.

Hyvä likviditeetti tekee osakkeesta houkuttelevan sekä institutionaalisille että yksityissijoittajille, tarjoten mahdollisuuden sekä pitkän tähtäimen omistukseen että aktiivisempaan kaupankäyntiin.

Katalyytit ja positiiviset näkymät

Leonardolla on lähivuosille useita kasvukatalyytteja:

• Puolustusmenojen kasvu Euroopassa: Venäjän ja Ukrainan tilanteen kärjistyminen takaa puolustusinvestointien jatkuvuuden.
• Vahvat strategiset kumppanuudet: Uudet yhteishankkeet Baykar Technologiesin ja Rheinmetallin kanssa mahdollistavat teknologisen edelläkävijyyden erityisesti miehittämättömässä teknologiassa ja kyberturvassa.
• Innovatiiviset kehityshankkeet: Leonardo on mukana Nuclitalia-projektissa ydinvoimateknologiassa sekä avaruusteknologian edistämisessä.
• Liiketoimintajärjestelyt: UAS-liiketoiminnan myynti mahdollisti merkittävän kassavirran ja mahdollistaa tulevia investointeja yhtiön ydinalueisiin.
• Kestävyystavoitteet (ESG): Leonardo on asettanut laajat vastuullisuustavoitteet, joiden odotetaan tukevan etenkin kansainvälistä kilpailukykyä.

Yhtiön vuotuinen kasvuodotus on edelleen vahva kaikissa keskeisissä segmenteissä, ja tilauskanta sekä tuotekehitys tarjoavat hyvän suojan konjunktuuri- ja kilpailuriskejä vastaan.

Sijoitusstrategiat

Leonardon nykyhetki avaa useita strategisia mahdollisuuksia:

• Lyhyt aikaväli: Osake on teknisesti yliostettu, joten korjausliikkeet 48–52 EUR:n tukitasolle tarjoaisivat lyhytaikaista ostomomenttia. Traderille tämänkaltaiset swingit antavat mainioita mahdollisuuksia hyödyntää teknistä reaktiivisuutta.
• Keskipitkä aikaväli: Mikäli osake konsolidoituu nykyiselle tasolle tai tekee maltillisen korjauksen benchmark-tukitasoon, tarjoaa tämä mahdollisuuden rakentaa asemaa ennen seuraavia kasvua kiihdyttäviä uutisia – etenkin jos yhtiö julkistaa uusia tilauksia, kumppanuuksia tai teknologisia läpimurtoja.
• Pitkä aikaväli: Leonardo sopii salkun teknologiapainotuksen kulmakiveksi. Yhtiön vahva tilauskanta, kilpailukykyinen tuoteportfolio ja jatkuva innovaatio tarjoavat perustan vakaalle arvonkasvulle, jonka mahdollinen katalysaatti voi olla esimerkiksi puolustussektorin voimakas investointiaalto tai uusi suuri kansainvälinen kauppa.

Ajoitus on erityisen kiinnostava sijoittajalle, joka etsii teknisesti vahvaa yhtiötä, jonka kurssinousu perustuu koko toimialan rakenteellisiin vahvuuksiin eikä vain hetkelliseen markkinahypeen. Ostojen ajoittaminen teknisiin tukitasoihin tai vahvistettuihin fundamenttikatalyyteihin voi parantaa tuotto–riski-suhdetta merkittävästi.

Onko nyt oikea aika ostaa Leonardo?

Leonardo yhdistää poikkeuksellisen vahvan taloudellisen suorituskyvyn, erinomaiset kasvuajurit sekä teknisesti tuetun pidemmän aikavälin nousutrendin. Tilauskannan historiallisen korkea taso suojaa yhtiötä alan volatiilisuudelta, ja strategiset investoinnit – niin tuotteisiin kuin kumppanuuksiin – tukevat jatkuvaa kannattavaa kasvua. Vaikka tekniset indikaattorit kannustavat tarkkaavaisuuteen mahdollisten korjausliikkeiden varalta, osakkeen pitkän aikavälin potentiaali ja markkinoiden usko vahvistavat perustelua lisätä yhtiötä osakesalkkuun.

Leonardo näyttäytyy tässä markkinatilanteessa osakkeena, joka tarjoaa aidosti mielenkiintoisen mahdollisuuden niin lyhyt-, keskipitkä- kuin pitkäaikaiseen omistukseen, perustuen vahvaan fundamenttiin, dynaamiseen strategiaan ja tulevaisuuden kasvunäkymiin. Tulevat katalyytit ja jatkuva kysynnän kasvu saattavat enteillä uutta nousuvaihetta – eikä ole epäilystäkään, etteikö Leonardo olisi yksi Euroopan houkuttelevimmista teknologia- ja puolustusteollisuuden sijoituskohteista myös vuonna 2025.

Näin ollen Leonardo vaikuttaa nyt osakkeelta, jonka laatu, kilpailukyky ja kasvuodotukset oikeuttavat sijoittajien kasvavan kiinnostuksen – ja joka nykyhinnoissa näyttää tarjoavan hyvin perustellun portin sektorin seuraavaan kasvuun.

Kuinka ostaa Leonardo-osakkeita Suomessa?

Ostaminen Leonardo S.p.A. -osakkeisiin on nykyään Suomessa mutkatonta ja turvallista, kun hyödynnät tunnettujen, viranomaisten valvomien arvopaperivälittäjien digitaalista palvelua. Voit valita kahdesta suosituimmasta tavasta: suoran osakeostamisen (spot-kauppa) tai CFD-kaupankäynnin välillä. Molemmat lähestymistavat tarjoavat hyvät mahdollisuudet päästä kiinni yrityksen kehitykseen joko pitkällä tai lyhyellä tähtäimellä. Alla tutustutaan yksityiskohtaisesti molempiin vaihtoehtoihin – ja sivun alaosassa voit vertailla useiden suomalaisten ja eurooppalaisten välittäjien palveluja helposti.

Suora osto (osakekauppa)

Kun ostat Leonardo S.p.A. -osakkeita suorana, omistat fyysisesti kyseiset arvopaperit ja hyödyt sekä kurssinoususta että mahdollisista osingoista. Osakekaupan kuluihin kuuluu yleensä kiinteä välityspalkkio per toimeksianto – esimerkiksi tyypillinen suomalainen online-välittäjä veloittaa noin 5–8 € per ostotoimeksianto.

Käytännön esimerkki

Leonardon osake maksaa tällä hetkellä 54,12 € (31.5.2025). Jos sijoitat 1 000 € (välityspalkkio 5 €), voit ostaa noin 18 osaketta (1 000 € - 5 € = 995 € ⇒ 995 € / 54,12 € ≈ 18 kpl).

Voittoskenaario

Jos kurssi nousee 10 %, osakkeidesi arvo olisi nyt 1 100 €.
Tulos: +100 € brutto, eli +10 % sijoituksellesi.

Kaupankäynti CFD:llä

CFD (Contract for Difference) mahdollistaa sijoittamisen Leonardon osakkeen hintakehitykseen ilman omistusoikeutta fyysisiin osakkeisiin. CFD-kauppaan liittyy tyypillisesti kaksi kulua: erotus osto- ja myyntihinnan välillä (spread) sekä yön yli pidetyistä positioista perittävä rahoituskulu. CFD:t mahdollistavat myös vipuvaikutuksen (esim. 5x), jolloin pienemmällä pääomalla saa suurta markkina-altistusta – mutta myös suuremman riskin.

Käytännön esimerkki

Avaat CFD-position Leonardo-osakkeeseen, 1 000 € panoksella ja 5x vivulla. Altistuksesi markkinoilla on tällöin 5 000 €.

Voittoskenaario

Jos osake nousee 8 %, kokonaissijoituksesi tuottaisi 8 % × 5 = 40 % voiton.
Tulos: +400 € (1 000 € sijoituksella, ei sis. mahdollisia kuluja).

Lopuksi – vertaile ja valitse itsellesi sopivin

Ennen kuin teet sijoituspäätöksen, on tärkeää vertailla välittäjien kaupankäyntikuluja, käyttömukavuutta ja tarjottavia palveluita. Paras tapa edetä riippuu omista tavoitteistasi: haluatko pitkäaikaista sijoittamista ja osakkeen omistusta, vai nopeatempoista treidausta hyödyntäen vipuvaikutusta? Tutustu välittäjävertailuumme sivun alaosassa ja tee harkittu päätös oman sijoitustyylisi mukaisesti.

7 vinkkiämme Leonardo-osakkeiden ostamiseen

Uusimmat uutiset Leonardosta

Leonardon Q1/2025-tulokset ylittivät odotukset liikevaihdon ja tilausvirran vahvalla kasvulla. Kahden viimeisen viikon aikana julkaistujen lukujen mukaan Leonardo raportoi 14,9 % liikevaihdon nousun (4,2 mrd €) edellisvuoteen verrattuna ja 20,6 %:n kasvun uusissa tilauksissa yhteensä 6,9 mrd euroon. Myös EBITA (211 milj. €, +17,9 %) ja nettotulos (115 milj. €, +23,7 %) osoittavat yhtiön operatiivista tehokkuutta. Nämä luvut ylittivät analyytikko-odotukset ja vahvistavat Leonardon kasvutrendiä, millä on merkittävää myönteistä heijastusvaikutusta yhtiötä seuraavilla pohjoismaisilla instituutioilla.

Leonardon osakkeella on ollut poikkeuksellisen vahvaa kurssinousua ja likviditeettiä viimeisen viikon aikana. Osake on noussut viikossa 5,66 %, ja viimeisen kuuden kuukauden aikana peräti 112,5 %. Osake oli parhaimmillaan lähellä 52 viikon huippuaan (55,88 €) ja sen kauppavolyymi on pysynyt korkeana (4,86 milj. kpl/vrk). Tekniset indikaattorit, kuten pitkän aikavälin liukuvat keskiarvot, antavat edelleen ostosignaalin, mikä korostaa vahvaa trendiä. Tämä kehitys on lisännyt kiinnostusta etenkin kansainvälisillä markkinoilla, ja suomalaiset institutionaaliset sijoittajat ovat tyypillisesti etsineet likvidejä ja defensiivisiä kasvuosakkeita salkkuihinsa.

Leonardo panostaa strategisiin eurooppalaisiin puolustuskumppanuuksiin, joilla on kasvava merkitys myös suomalaisille asiakkaille. Viime viikolla yhtiö vahvisti kumppanuutensa Baykar Technologiesin kanssa miehittämättömissä teknologioissa sekä Rheinmetallin kanssa eurooppalaisessa sotilasajoneuvojen kehityksessä. Samanaikaisesti Nuclitalia-hanke kehitti edistystä ydinvoimatutkimuksessa, johon osallistuu myös suomalaisia teollisuustoimijoita suomalaisen ydinvoimateknologian tarpeiden vuoksi. Nämä hankkeet tukevat Leonardon asemaa eurooppalaisen puolustuksen ja teknologian avainpelaajana, millä on laajoja vaikutuksia Pohjois-Euroopan turvallisuuspolitiikkaan ja kotimaisten puolustusteollisuuden alihankkijoiden verkostoihin.

Yhtiön liiketoimintaportfolion laajentuminen ja jatkuvat innovaatiot lisäävät kiinnostavuutta Suomen markkinalla. Leonardo ylläpitää vahvaa läsnäoloa esimerkiksi helikoptereissa (AW-sarja) sekä puolustuselektroniikassa ja kyberturvallisuudessa – molemmat ovat yhä tärkeämpiä myös Suomen kriittisen infrastruktuurin ja turvallisuuden tukena. EU-tasolla sekä Suomen julkissektorilla on käynnissä useita hankintakilpailuja, joissa Leonardo on noteerattu kilpailijana tai teknologiatoimittajana esimerkiksi suomalaisten ilmailualan, pelastustoimen ja kyberturvallisuuden hankkeissa.

Euroopan puolustusmenojen nousu ja vahva tilauskanta tukevat Leonardon pitkän aikavälin näkymiä Suomen kannalta. Geopoliittiset jännitteet ovat nostaneet sekä kansallisia että EU:n puolustusbudjetteja, mikä ruokkii jatkuvaa kysyntää Leonardon tuotteille ja palveluille. Yhtiön tilauskanta (yli 46 mrd €) tarjoaa noin 2,5 vuoden tuotantovarmuuden ja pohjan kasvulle – myös Suomea koskien, sillä puolustusmateriaalihankinnat ja palvelut ovat entistä vahvemmin eurooppalaisia. Tämä tekee Leonardosta houkuttelevan vaihtoehdon pitkän aikavälin sijoittajille ja tukee myös suomalaisten sijoittajien luottamusta yhtiön tulevaisuuteen.

UKK

P. Laurore

Rahoitusasiantuntija

HelloSafen toinen perustaja ja rahoituksen maisteri Pauline on tunnustettu asiantuntija henkilökohtaisen talouden alalla, ja hän käyttää osaamistaan auttaakseen käyttäjiä ymmärtämään ja optimoimaan taloudellisia valintojaan paremmin. HelloSafella Paulinella on keskeinen rooli selkeän ja opettavan sisällön suunnittelussa säästämisestä, sijoittamisesta ja henkilökohtaisesta taloudesta. Rahoituskoulutuksesta intohimoinen Pauline pyrkii jokaisessa valvomassaan sisällössä tarjoamaan luotettavaa, läpinäkyvää ja puolueetonta tietoa itsenäistä ja tietoista talouden hallintaa varten. Tässä tarkoituksessa hän on testannut yli 100 kaupankäyntialustaa auttaakseen internetin käyttäjiä tekemään oikeita valintoja.