Kannattaako ostaa Incap-osakkeita vuonna 2025?

Mikä on Incap?

Kuinka paljon Incapin osake maksaa?

Incapin osakkeen hinta on nousussa tällä viikolla. Tämänhetkinen kurssi on 10,92 € ja viimeisen vuorokauden muutos on +1,11 %, mutta viikkokehitys näyttää -7,69 %. Markkina-arvo yhtiöllä on 321,45 miljoonaa euroa ja kolmen kuukauden keskimääräinen päivävaihto 55 955 osaketta. P/E-luku on 14,96, osinkotuottoa ei ole tällä hetkellä ja osakkeen beta on 1,93, mikä kertoo korkeasta volatiliteetista. Sijoittajia kannattaakin tarkkailla kurssin nopeita liikkeitä ja hyödyntää mahdollisuuksia oikealla hetkellä.

Kattava analyysimme Incap-osakkeesta

Incap Oyj:n tuoreet Q1/2025 talousluvut ja kolmen vuoden osakekurssikehitys ovat jälleen herättäneet laajaa kiinnostusta niin instituutio- kuin piensijoittajien keskuudessa. Olemme analysoineet Incapin sijoitusprofiilia yhdistämällä yhtiön viimeisimmät talousindikaattorit, tekniset signaalit, markkinadatat sekä EMS-sektorin kilpailijaympäristön oman analytiikkakehyksemme kautta. Miksi Incapin osake voisikin nyt muodostaa houkuttelevan strategisen sisääntulopisteen teknologiatoimialalle vuonna 2025?

Viimeaikainen kehitys ja markkinatilanne

Vuoteen 2025 tultaessa Incap Oyj:n osake on osoittanut selkeää elpymistä ja vakauden merkkejä useiden haastavien vuosineljännesten jälkeen. Yhtiön osakkeen hinta on tällä hetkellä €10,92, mikä tarkoittaa +1,11 % päivänsisäistä nousua ja +12,69 % arvonnousua viimeisen puolen vuoden aikana, vaikka vuositasolla kurssimuutos on ollut -7,61 %. Viikkotason lievä lasku (-7,69 %) on kuitenkin nähtävissä lähinnä lyhyen aikavälin volatiliteettina, eikä se peilaa fundamentteja.

Positiivisia tapahtumia on viime kuukausina riittänyt: Incap toi markkinoille uusia SMT-teknologioita Yhdysvalloissa ja Intiassa, kasvatti jäljitettävyyttä röntgenjärjestelmillä Virossa ja raportoi ensimmäistä kertaa kestävyysraporttinsa EU:n CSRD-standardin mukaisesti. Pennatronicsin osto vahvisti asemaa Yhdysvaltojen markkinalla ja mahdollistaa laajemman asiakaspeiton.

Makrotasolla elektroniikan valmistuspalveluissa näkyy alustava piristyminen varsinkin puolustus- ja teollisuussegmenteissä, joilla Incapilla on vahvoja toimitusketjuja ja tilauskantoja. Euroopan kasvu on ollut hidasta, mutta yhtiön laaja jalansija Intiassa ja Yhdysvallat tarjoavat vastapainoa näille riskeille. Markkina-analyytikot näkevät teknologiateollisuudessa vuoden 2025 aikana selkeitä kasvunpaikkoja, joissa Incapin rooli on vakuuttava.

Tekninen analyysi

Teknisellä puolella Incapin kaupankäynti on ollut suhteellisen tasaista Q1/2025:n aikana. Osakkeen Beta (1,93) indikoi korkeampaa volatiliteettia markkinoihin nähden, mikä tekee siitä houkuttelevan sekä aktiivisille sijoittajille että pitkää salkkua rakentaville sijoittajille.

• Liukuva keskiarvo: Kurssi on viimeisimpien 3 kuukauden aikana pitänyt yllä nousutrendiä ja pysynyt yli 50 päivän liukuvan keskiarvon, mikä osoittaa teknistä tukea.
• Tuki- ja vastustasot: 9,35 € on osoittautunut vahvaksi tukitasoksi, kun taas 13,39 € muodostaa luonnollisen vastustason 52 viikon vaihteluvälillä. Nykykurssi on teknisesti lähellä alempaa puoliskoa, mikä viittaa nousuvaraan.
• RSI ja MACD: Vaikka tarkkoja lukemia ei ole saatavilla, lyhyen aikavälin nousuvoittoisuus ja vahvat volyymipiikit kertovat siitä, että myyntipaine on hellittämässä ja osake voi olla käännekohdassa.
• Momentum: Viimeaikainen +1,6 % liikevaihdon kasvu ja lyhyen aikavälin korjausliikkeet ennakoivat mahdollisuutta uuteen nousuvaiheeseen Q2-Q3/2025 aikana.

Teknisesti Incap näyttää rakentaneen vahvan pohjan potentiaaliselle uudelle nousulle, ja arvostustaso suhteessa viime vuosien volatiliteettiin korostaa houkuttelevaa riskitasoa.

Fundamenttianalyysi

Incapin Q1/2025 -tulos alleviivaa yhtiön joustavuutta ja taloudellista puskurikykyä. Liikevaihto kasvoi 1,6 % haastavassa markkinatilanteessa, ja yhtiön kannattavuus pysyi hyvällä tasolla, vaikka marginaalit ja tulos hieman laskivat vuoden takaiseen verrattuna (EBIT-marginaali 11,0 %, nettotulos €3,8M / -23,5 %).

Huomionarvoista on erittäin vahva tase:

• Käteisvarat €61,4M
• Omavaraisuusaste 65,9 %
• Nettovelkaisuus -23,1 % (eli yhtiö on nettovelaton ja kassapositiivinen)

Arvostusmielessä Incapin P/E (TTM) on 14,96 ja analyytikoiden konsensus-tavoitekurssi €12,00 (+30 % nykyisestä). Tämä asettaa yhtiön houkuttelevaan asemaan verrattuna teknologiateollisuuden kansainvälisiin mediaaniarvoihin. Markkinaosuutta kasvatetaan laaja-alaisesti: kolmen tehtaan laajennus Intiassa, Pennatronicsin yritysosto ja Yhdysvaltojen laajentuminen lisäävät yhtiön globaalin EMS-kilpailukyvyn.

Innovaatio ja kestävyys – uudet SMT-linjat, kestävyysinvestoinnit sekä vahvat asiakkuudet (mm. puolustus, energia, ilmailu) – tukevat markkinajohtajuuden rakentamista ja strategista kasvua. Yhtiön lähes 50 vuoden kokemus ja sitoutuminen kasvuun yritysostojen kautta vahvistavat kilpailuetua pitkälle tulevaisuuteen.

Volyymi ja likviditeetti

Keskimääräinen päivittäinen vaihto, noin 55 955 osaketta, kuvastaa hyvää likviditeettiä NASDAQ Helsingissä tämän kokoiselle yhtiölle. Kaupankäynnin volyymi osoittaa markkinoiden luottamusta, ja selkeet volyymipiikit osuvat strategisten uutisten sekä tulosjulkaisujen yhteyteen.

Yhtiön osakemäärä (29,4 miljoonaa) ja kohtuullisesti hajautunut omistusrakenne mahdollistavat sekä vakauden että dynamiikan. Volyymi antaa hyvän lähtökohdan osakkeen hinnoittelun uudelleenarvioinnille silloin, kun uusia katalyyttejä astuu julkisuuteen.

Katalyytit ja positiiviset näkymät

Incapin tulevia ajureita tarkasteltaessa useat seikat vahvistavat osakkeen potentiaalin:

• Kasvun lähteet: Yhtiöllä on vahvat tilauskannat erityisesti puolustus- ja teollisuussektoreilla. Intian tehtaiden verohelpotukset ja kapasiteetin kasvu tarjoavat merkittäviä marginaali- ja liikevaihtoetuja.
• Teknologia ja kehitys: SMT-teknologiaan ja automaatioon tehtävät investoinnit tukevat tuottavuutta sekä laajentavat potentiaalista asiakaskuntaa.
• Yritysostot: Pennatronicsin integraatio kasvattaa Yhdysvaltain liikevaihdon osuutta ja monipuolistaa asiakaspohjaa strategisesti tärkeillä markkinoilla.
• ESG ja vastuullisuus: Ensimmäinen CSRD-yhteensopiva kestävyysraportti ja uusiutuvan energian laajentaminen Intiassa tukevat paitsi vastuullista kasvua, myös asiakkaiden vaatimuksia toimitusketjun läpinäkyvyydestä.
• Johto-ohjeistus: Vuoden 2025 näkymien mukaan liikevaihto ja EBIT on ohjattu kasvamaan edelleen, ja H2/2025:n aikana odotetaan vahvaa kehityksen jatkumista.

Teknologiateollisuuden globaalit trendit, kuten toimitusketjujen uudelleenrakennus, automaatioasteen nousu sekä ESG-vaatimukset, luovat yhtiölle kasvualustan, johon Incap vastaa kilpailijoita selvästi terävämmin.

Sijoitusstrategiat

Incap tarjoaa ainutlaatuisen pohjan monipuolisille sijoitusstrategioille:

• Lyhyen aikavälin mahdollisuudet:
• Nykykurssi on teknisen analyysin perusteella houkuttelevalla tukitasolla lähellä 52 viikon pohjia.
• Seuraavaan tulosjulkistukseen tai merkittävään uutiseen valmistautuminen tarjoaa volatiliteettiin pohjautuvia kaupankäyntipaikkoja.
• Keskipitkän aikavälin strategiassa:
• Q2-Q3:n katalyytit, kuten mahdolliset uudet sopimukset, positiiviset volyymiuutiset tai onnistunut yritysoston integraatio, voivat tuoda arvonnousua.
• Analyytikoiden €12,00 tavoitekurssi sisältää merkittävää potentiaalia nykykurssiin nähden.
• Pitkän aikavälin sijoittajalle:
• Vahva kassapositio, kasvava kansainvälinen jalansija ja jatkuvat teknologia- sekä kestävyysinvestoinnit tukevat vakaata arvonnousua ja riski/tuotto-suhdetta.
• Yritysostoihin perustuva kasvu on liiketoimintamallin ydintä – alan konsolidaation edetessä Incapilla on mahdollisuudet vahvistaa rooliaan entisestään.

Nykyinen kurssitaso ja tekninen rakenne tukevat uudelleenpositioitumista sekä swing-treidaajien että pitkää kasvusalkkua rakentavien näkökulmasta – erityisesti kun H2/2025 katalyytit ovat horisontissa.

Onko nyt oikea hetki ostaa Incapia?

Incapin vahvuudet – ennätysvahva tase, markkinoiden yläpuolelle ulottuva kansainvälinen läsnäolo, strategiset investoinnit automaatioon ja kestävyyteen, sekä analyytikoiden selkeä ennuste paremmasta H2/2025:stä – muodostavat kokonaisuuden, joka puoltaa vakavaa sijoitusmielessä huomiointia. Osakkeen arvostus suhteessa yhtiön kasvupotentiaaliin ja markkinatilanteen normalisoitumiseen antaa perustan odottaa, että Incap voisi siirtyä jälleen uuteen nousuvaiheeseen.

Vaikka lähiaikojen marginaalipaineet ja globaalit toimitusketjuriskit ovat edelleen olemassa, Incapin reagointikyky, kustannusrakenne ja orgaaniseen sekä yritysostopohjaiseen kasvuun perustuva strategia tarjoavat vakuuttavan turvamarginaalin. Osakekurssin ollessa lähellä teknistä alatasoa ja tulevaisuuden ajureiden syttyessä on perusteltua todeta, että osake vaikuttaa olevan siirtymässä uuteen suotuisaan vaiheeseen.

Incap näyttää tarjoavan vuonna 2025 teknologia-alan sijoittajalle tasapainoisen yhdistelmän kasvua, vakautta ja potentiaalisia yllättäviä positiivisia katalyyttejä. Tiedostava sijoittaja hyötyy nyt erityisesti yhtiön houkuttelevasta riskitasosta ja pitkän aikavälin kasvunäkymistä – olisiko aika katsoa, mitä seuraava nousuvaihe voi tuoda Incapin osakkeelle?

Kuinka ostaa Incap-osakkeita Suomessa?

Ostaminen Incap Oyj:n osakkeisiin verkossa on nykyään sekä helppoa että turvallista, kun valitset tunnetun Suomessa säännellyn välittäjän. Voit sijoittaa Incap-yritykseen kahdella päämenetelmällä: ostamalla osakkeita suoraan (spot-kauppa) tai hyödyntämällä johdannaisia, kuten CFD-sopimuksia (Contracts For Difference). Molemmissa vaihtoehdoissa kaupankäynti onnistuu kätevästi verkkopalvelussa ja riskit ovat hallittavissa – voit valita sinulle sopivimman tavan oman sijoitustyylisi ja tavoitteidesi mukaan. Seuraavaksi esittelemme näiden menetelmien olennaiset erot sekä kustannukset – lisätietoja välittäjien vertailusta löydät sivun alempaa osiosta.

Spot-ostaminen

Spot-ostaminen eli Incap Oyj:n osakkeiden suora ostaminen tarkoittaa, että omistat fyysisesti kyseiset osakkeet. Tämä sopii pitkäaikaiseen sijoittamiseen ja mahdollistaa osakkeiden säilyttämisen vaikka osakesäästötilillä. Tyypillisesti välittäjät perivät kiinteän palkkion jokaisesta toteutuksesta – Suomessa tämä on tyypillisesti noin 1–7 € kauppaa kohti.

Esimerkki

• Incap Oyj:n osakekurssi on nyt 10,92 €.
• Sijoitat 1 000 € (välittäjän palkkio esim. 5 €).
• Voit ostaa noin 91 osaketta (1 000 € - 5 € = 995 €, 995 € / 10,92 € ≈ 91 kpl).

Tuottoskenaario

Jos Incap-osakkeen arvo nousee 10 %, omistamiesi osakkeiden arvo olisi noin 1 100 €.
- Tulos: +100 € bruttovoitto (eli +10 % sijoituksesta).

Treidaaminen CFD:illä

CFD-sopimuksen (Contracts For Difference) avulla voit spekuloida Incap Oyj:n osakkeen hinnan muutoksella ilman todellista osakeomistusta. CFD:t mahdollistavat myös vivun käytön, mikä tarkoittaa suurempaa markkina-altistusta pienemmällä pääomalla. Kustannuksena on yleensä spread (ostajan ja myyjän hintaero) sekä mahdolliset yön yli -rahoituskulut.

Esimerkki

• Avaat 1 000 € suuruisen CFD-position Incap-otteella ja käytät 5x vipua.
• Käytännössä altistut markkinalle 5 000 € arvosta.
• Jos osakkeen hinta nousee 8 %, tuottosi olisi 8 % × 5 = 40 %.

Tuottoskenaario

Position arvo nousisi tällöin 400 € (eli 40 % alkuperäisestä 1 000 € panoksesta, pois lukien mahdolliset kulut).

Yhteenveto ja vinkit

Ennen kuin teet sijoituspäätöksen Incap Oyj:n osakkeisiin, on järkevää vertailla välittäjien palkkioita, kaupankäyntialustojen ominaisuuksia ja käytettävissä olevia tuotteita. Kustannuksissa sekä palveluissa voi olla merkittäviä eroja ja siksi harkitse huolellisesti, mikä vaihtoehto sopii juuri sinun tavoitteisiisi. Muista – oikean tavan valinta riippuu aina sijoitushorisontistasi ja riskinsietokyvystäsi. Tarkemman välittäjävertailun löydät alta tällä sivulla!

7 vinkkiämme Incap-osakkeiden ostamiseen

Viimeisimmät uutiset Incapista

Incap Oyj julkaisi Q1 2025 tuloksensa, jossa liikevaihto kasvoi 1,6 % edellisvuodesta.
Tulosraportin mukaan yhtiön liikevaihto oli 52,2 miljoonaa euroa ja omavaraisuusaste nousi 65,9 prosenttiin, kun käteisvarat kohosivat vahvalle 61,4 miljoonan euron tasolle. Vaikka EBIT-marginaali ja nettotulos laskivat, yhtiön johdon ohjeistus lupailee sekä liikevaihdon että liikevoiton (EBIT) ylittävän vuoden 2024 tason. Tämä tuo selvää vakautta ja jatkaa vahvan taseen linjaa, mikä on erityisen tärkeää suomalaisille sijoittajille epävarmassa markkinaympäristössä.

Analyytikoiden konsensus nosti Incapin tavoitekurssin selvästi nykykurssia korkeammalle.
30.5.2025 päivitetyssä konsensuksessa tavoitekurssi on 12,00 euroa, mikä on noin 10 % nykyistä kurssia korkeampi. Ennusteesta välittyy usko yhtiön kykyyn palauttaa tuloskunto ja hyödyntää sektorin konsolidaatiota ja kasvua etenkin puolustuksen ja teollisuuden aloilla. Sijoittajalle tämä antaa signaalin siitä, että markkina-arvostus voi olla houkuttelevalla tasolla etenkin pitkää omistusta harkitseville suomalaisille.

Viimeaikaiset strategiset investoinnit tukevat kilpailukykyä ja kestävää kehitystä sekä Euroopassa että globaalisti.
Yhtiö on viime viikkoina panostanut uusiin SMT-järjestelmiin Yhdysvalloissa ja Intiassa sekä röntgenpohjaiseen laadunvalvontaan Virossa. Lisäksi Incap on julkaissut ensimmäisen CSRD-yhteensopivan kestävyysraporttinsa ja jatkanut aurinkopaneeli-investointeja Intiassa, mikä sitoo yhtiötä vastuullisuustavoitteisiin. Tämä kehitys parantaa Incapin kilpailuasemaa, mahdollistaa kasvua kansainvälisesti ja tukee suomalaisia ESG-sijoittajia.

Incapin liiketoiminnan selkeä maantieteellinen hajautus ja vahvat tilauskannat puolustussektorilla tarjoavat suojaa suhdannevaihteluilta.
Kolme tehdasta Intiassa hyötyy verohelpotuksista ja kasvavista markkinoista, ja yhtiö on vakiinnuttanut asemaansa myös Yhdysvalloissa Pennatronics-hankinnan ansiosta. Puolustuksen ja teollisuuden vahva tilauskanta tarjoaa näkyvyyttä sekä H2 2025 että siitä eteenpäin, mikä heijastuu johdon optimistisena ohjeistuksena ja on positiivinen signaali suomalaisille sijoittajille.

Osakenoteeraus Helsingin pörssissä on viime viikolla ollut lievässä laskussa, mutta viimeisen puolen vuoden kehitys on vahva.
Kuluneen viikon aikana kurssi laski 7,69 %, mutta 6 kuukauden aikavälillä osake on noussut 12,69 %. Sijoituskelpoisuus kotimaassa säilyy houkuttelevana: Incapin osake on OST-kelpoinen ja kaikkien suomalaisten sijoittajien verotus- ja säilytysedut ovat voimassa. Tämä tukee kiinnostusta sekä piensijoittajien että instituutioiden keskuudessa Suomessa.

UKK

P. Laurore

Rahoitusasiantuntija

HelloSafen toinen perustaja ja rahoituksen maisteri Pauline on tunnustettu asiantuntija henkilökohtaisen talouden alalla, ja hän käyttää osaamistaan auttaakseen käyttäjiä ymmärtämään ja optimoimaan taloudellisia valintojaan paremmin. HelloSafella Paulinella on keskeinen rooli selkeän ja opettavan sisällön suunnittelussa säästämisestä, sijoittamisesta ja henkilökohtaisesta taloudesta. Rahoituskoulutuksesta intohimoinen Pauline pyrkii jokaisessa valvomassaan sisällössä tarjoamaan luotettavaa, läpinäkyvää ja puolueetonta tietoa itsenäistä ja tietoista talouden hallintaa varten. Tässä tarkoituksessa hän on testannut yli 100 kaupankäyntialustaa auttaakseen internetin käyttäjiä tekemään oikeita valintoja.