Pitäisikö ostaa KH Group -osakkeita vuonna 2025?

Mikä on KH Group?

Paljonko KH Groupin osake maksaa?

KH Groupin osakkeen hinta on pysynyt paikallaan tällä viikolla. Tällä hetkellä KHG:n osakkeella käydään kauppaa hintaan 0,532 euroa, mikä vastaa -3,27 %:n laskua viimeisen 24 tunnin aikana ja 0,00 %:n muutosta viikon tasolla. Yhtiön markkina-arvo on 30,9 miljoonaa euroa ja keskimääräinen kolmen kuukauden vaihto 32 412 osaketta päivässä. Osakkeen P/E-luku on 13,30, osinkotuotto 0,00 % ja beta 0,78, mikä viittaa alle keskimääräiseen volatiliteettiin markkinoilla. Nykyinen tasaisuus ja matala beta tekevät KHG:stä kiinnostavan vaihtoehdon vakaata kehitystä hakeville sijoittajille Suomen markkinassa.

Täydellinen analyysimme KH Groupin osakkeesta

KH Group Oyj:n viimeisimmät taloudelliset tulokset ja osakkeen kehitys kolmen vuoden ajalta on analysoitu läpi monipuolisten, ajantasaisten lähteiden ja markkinaindikaattorien avulla. Hyödynsimme sekä perinteisiä tunnuslukuja että teknisiä signaaleja, kilpailijavertailua sekä omaa algoritmipohjaista analytiikkaamme muodostamaan kokonaiskuvan yhtiön asemasta. Miksi juuri KH Groupin osake voi edustaa uutta strategista sisääntuloa suomalaisen teollisuuskonglomeraattien kentällä 2025?

Viime aikojen kehitys ja markkinakonteksti

Viimeisen vuoden aikana KH Groupin osakkeen hinta on liikkunut varsin vakaasti; vuositason lasku on ainoastaan -0,37 % ja 52 viikon vaihteluväli pysytellyt välillä 0,456–0,690 euroa, nykykurssin ollessa 0,532 euroa. Viimeisen kuuden kuukauden aikana kehitys on pysynyt napakasti sektorinsa mukana (-3,27 %), mikä indikoi vakautta ja laskee volatiliteetiltaan riskitasoa, kun taas matala beeta (0,78) korostaa tätä entisestään. Markkina-arvo on 30,9 miljoonaa euroa, ja analyytikoiden konsensusennuste (target price) 0,65 euroon viestii jopa 22 % tuottopotentiaalista.

Positiivisia tapahtumia ovat muun muassa maaliskuussa 2025 toteutettu KH-Koneet Group Oy:n koko omistuksen haltuunotto sekä Indoor Groupin muutosneuvottelut, joiden tavoitteena on kannattavuuden nopea kohentaminen. Toimialan taustalla vaikuttavat makrotrendit – erityisesti pohjoismaiset investoinnit infraan ja kasvava tarve raskaisiin koneisiin sekä pelastusajoneuvoihin – tukevat vakaata kysyntää ydintoiminnoille.

KH Groupin strateginen fokus on selkeä: rakenteellisen tehokkuuden hakeminen, KH-Koneet-liiketoimintaan panostaminen ja muiden liiketoiminta-alueiden irrottaminen luovat pohjan paremmalle kannattavuudelle sekä riskiprofiilin selkeälle parantamiselle.

Tekninen analyysi: Rakenteilla vahva pohja nousulle

Tekninen näkymä on nykyhetkessä huomattavan kiinnostava. RSI (14 pv) on neutraalissa, hieman alle 50:n tasolla (48,6), mikä kertoo siitä, ettei osake ole yliostettu tai -myyty – rakentaa siten mahdollisuutta uuteen trendiin ilman ylimyynti- tai yliriskejä. MACD (0,002) antaa lievän ostosignaalin ja useampi liukuva keskiarvo (20 ja 50 päivää) tukee tämän hetkistä teknistä ostorakennetta.

Osakkeen pohjana toimii aivan viime kuukausien alin taso, 0,456 euroa, joka toimii vahvana tukitasona. Kuukauden ylin noteeraus (0,548) jäi hyvin lähelle nykyhintaa, ja 52 viikon ylin (0,690) on edelleen selkeä tavoitetaso. Lyhyellä aikavälillä hintadynamiikka näyttää olevan konsolidoitumassa uuteen nousuun, mikä tekee nykyisestä arvostustasosta teknisesti kiinnostavan sisääntulopisteen.

Indikaattorit vahvistavat konsolidaatiovaiheen: neljä ostosignaalia vastaan neljä myyntisignaalia heijastavat sitä, että seuraava merkittävä liike todennäköisesti tapahtuu ylös päin, mikäli markkina saa uuden ajurin (esim. pääliiketoimintaan liittyvän positiivisen uutisen).

Fundamenteissa johdonmukaista kehitystä ja arvostuksessa potentiaalia

KH Groupin Q1 2025 -tulosraportti antoi selkeitä merkkejä käänteen voimasta: liikevaihto kasvoi 3,5 % vuoden takaiseen verrattuna (41,8 M€ vs. 40,4 M€) ja vertailukelpoinen liikevoitto kääntyi positiiviseksi (0,2 M€ vs. -0,1 M€). Vaikka varsinainen liikevoitto oli vielä -0,1 miljoonaa euroa (vuotta aiemmin -0,5 M€) ja nettotulos jäi tappiolle (-0,4 M€), trendi on selvästi nouseva molempien kannattavuusmittareiden osalta – sekä suhteessa historiaan että kehityssuuntaan.

P/E-luku (13,3) on verrokkiyrityksiin nähden maltillinen, kun huomioidaan strategiset uudelleenjärjestelyt ja KH-Koneet-toiminnan johtava asema Pohjoismaissa. Yhtiö arvioi vuoden 2025 liikevaihdon (194 M€) ja vertailukelpoisen liikevoiton (7,2 M€) pysyvän vakaana, mikä tarkoittaa, että suhteellinen arvostustaso houkuttelee etenkin riskin ja tuotto-odotuksen tasapainoa hakevia sijoittajia, jotka etsivät mahdollisia käänneyhtiötä.

KH Groupin rakenteellisena vahvuutena nousee esiin KH-Koneiden markkinajohtajuus rakennuskoneiden toimituksessa sekä Suomessa että Ruotsissa. Vahvan brändin ja vankan markkina-aseman turvin yhtiö kykenee hyötymään suunnitellusta markkinasyklien kääntymisestä ja infra-alan elpymisestä.

Volyymi ja likviditeetti: Markkinoiden luottamuksen mittari

KH Groupin keskimääräinen päivittäinen vaihto (n. 32 400 osaketta) on kokoluokassaan hyvä, varsinkin kun otetaan huomioon yhtiön suhteellisen pieni markkina-arvo. Likviditeetti mahdollistaa sijoittajalle helpon sisään- ja ulospääsyn – erityisesti, kun yhtiö resonoi sekä piensijoittajien että ammattisalkunhoitajien kiinnostuksenkohteena.

Osakefree float -osuudet ovat tukeneet dynaamista hinnoittelua: kohtuullisen vapaan vaihtuvuuden ansiosta markkina on taipuvainen reagoimaan johdonmukaiseen uutisvirtaan nopeasti. Tämä mahdollistaa myös ripeät arvonnousuliikkeet, kun katalysaattoreita ilmaantuu.

Kasvukatalyytit ja optimismia luovat näkymät

Vuoden 2025 kannalta KH Groupilla on poikkeuksellisen selkeitä kasvukatalyytteja:

• KH-Koneet-liiketoiminnan vahvistaminen: Maaliskuussa 2025 tehty loppuosuuden hankinta tekee KH:sta kiistattoman omistajan, mikä antaa täyden päätäntävallan strategisissa investoinneissa ja kannattavuustoimenpiteissä.
• Indoor Groupin irrottaminen: Myyntiprosessi mahdollistaa huomattavan pääoman vapautumisen ja riskiprofiilin selkeyttämisen – fokus siirtyy ydinosaamiseen ja vakaaseen kassavirtaan.
• Pelastusajoneuvot: Nordic Rescue Groupin vankka asema vastaa yhteiskuntien jatkuvaan turvallisuustarpeeseen, eikä kysyntäkään osoita heikkenemisen merkkejä.
• Strateginen tiivistyminen: Rakenteellisen tehostamisen myötä yhtiö voi hyödyntää markkinasyklin palautumista ensimmäisten joukossa.

Laajemmalla tasolla teknologinen murros, vihreä siirtymä infra- ja rakennussektorilla sekä ESG-vastuullisuuden kohoava profiili tukevat kysyntää KH-Koneet-liiketoiminnan tuotteille ja palveluille. Suorien investointien lisäksi yhtiö on asemoitunut hyötymään kansallisista ja pohjoismaisista elvytystoimista.

Sijoitusstrategiat: Miksi oikea hetki voi olla nyt?

KH Groupin osakkeen arvonvaihtelu viime kuukausina on rakentanut pohjaa uuteen nousuliikkeeseen, etenkin nyt kun tekniset indikaattorit ja fundamenteissa näkyvä kannattavuusparannus tukevat toisiaan:

• Lyhyen aikavälin strategia: Teknisen pohjatason (0,456 €) läheisyys sekä kasautuva tukitaso tarjoavat optimaalisen riskin ja tuoton suhteen sijoittajalle, joka etsii nousumomenttia ennen seuraavaa tuloskatalyyttiä.
• Keskipitkän aikavälin strategia: Syklinen elpyminen ja Indoor Groupin mahdollinen myyntisaavutus voivat toimia selkeinä ajureina 12 kk horisontissa. Odotettavissa olevan 22 % nousupotentiaalin tavoitekurssi suhteessa nykyhintaan on painava argumentti maltilliselle lisäykselle salkkuun.
• Pitkän aikavälin strategia: KH-Koneiden pohjoismainen laajentumisnäkymä, toimialan vakaus sekä ESG-trendit tukevat yhtiön asemaa vastuullisena kasvuyrityksenä. Pitkäjänteistä arvonnousua hakevalle position avaaminen nykyhetkellä voi osoittautua hyvin ajoitetuksi.

Onko nyt oikea hetki ostaa KH Groupia?

Yhteenvetona analyysi osoittaa, että KH Groupin osake noteerataan sekä teknisesti että fundamentaalisesti tasolla, joka näyttää tarjoavan erinomaista arvo- ja kasvupotentiaalia. Uudelleenjärjestelyjen myötä ydinliiketoiminnan fokusoiminen, kannattavuuden piristyminen sekä markkinan odotettavissa oleva elpyminen sysäävät KH Groupin uuteen vaiheeseen. Kohtuullinen arvostustaso, hyvä vaihtovolyymin taso ja selkeät kasvukatalyytit tukevat sitä, että sijoittajan kannattaa vakavasti harkita osakkeen lisäämistä tarkkailulistalle tai osakesalkkuun – etenkin nyt, kun tekninen rakenne on muodostumassa uuteen nousuun.

KH Group vaikuttaa olevan siirtymässä strategiassaan vaiheeseen, jossa riskit ovat laskemassa ja tuottopotentiaali kasvamassa. Siksi yhtiötä seuraavan sijoittajan näkökulmasta nykyinen markkinahetki näyttää erityisen otolliselta mahdollisuudelta osakkeen arvonnousun hyödyntämiseen – KH Group voi hyvinkin olla seuraava kiinnostava menestystarina suomalaisessa teollisuudessa.

Kuinka ostaa KH Group -osakkeita Suomessa?

KH Groupin osakkeiden ostaminen verkossa on sekä helppoa että turvallista, kun käytät suomalaista valvottua välittäjää. Sijoittajana voit valita kahden päämenetelmän välillä: voit ostaa osakkeita suoraan omistukseen (ns. käteiskauppa), tai käydä kauppaa hinnanero­sopimuksilla (CFD). Molemmissa vaihtoehdoissa on etunsa, ja olennaista on löytää omaan tilanteeseesi ja tavoitteisiisi sopivin malli. Alla esittelemme kumpaisetkin tavat selkeästi – sekä kerromme lisää välittäjien vertailusta tämän sivun alaosassa.

Käteiskauppa: KH Groupin osakkeiden suora omistus

Käteiskaupassa ostat KH Groupin osakkeita suoraan Helsingin pörssistä ja omistat osakkeet omalla arvo-osuustililläsi. Tämä on tyypillisin ja pitkäjänteiselle sijoittajalle suositeltu tapa. Välittäjät yleensä perivät kiinteän palkkion per toimeksianto, esimerkiksi 3–7 € per ostotapahtuma.

Käytännön esimerkki

Jos KH Groupin osakekurssi on 0,532 € ja haluat sijoittaa 1 000 €, voit ostaa noin 1 872 osaketta (1 000 € miinus 5 € kaupankäyntikulu, jaetaan osakkeen hinnalla).

Tuottoskenaario: Jos osakekurssi nousee 10 %, sijoituksesi arvo kasvaa 1 100 euroon.

Tulos: +100 € (bruttovoitto), eli +10 % alkusijoituksestasi.

CFD-kaupankäynti: Hinnanerosopimukset KH Groupilla

CFD:llä (Contract for Difference) et omista kohde-etuutena olevia osakkeita, vaan spekuloit niiden hinnan muutoksella. CFD-kauppaa tehdään usein johdannaisvälittäjien alustalla, ja se mahdollistaa vipuvaikutuksen hyödyntämisen. CFD-treidauksessa maksut muodostuvat spreadista (eli osto- ja myyntihinnan erotuksesta) sekä mahdollisista yön yli rahoituskuluista, jos positio pidetään auki useamman päivän.

Käytännön esimerkki

Avaat CFD-position 1 000 eurolla käyttäen 5x vipua – pääset näin 5 000 € markkina-altistukseen.

Tuottoskenaario: Jos KH Groupin osake nousee 8 %, ansaitset 8 % × 5 = 40 % tuotot.

Tulos: +400 € voittoa 1 000 € panoksella (ilman kuluja).

Loppuyhteenveto ja vinkki

Ennen sijoituspäätöstä suosittelemme vertailemaan eri välittäjien palkkiot ja ehdot huolellisesti – kulurakenteet ja palvelut voivat vaihdella huomattavasti. Oikea valinta riippuu sijoitustavoitteistasi: haluatko suoraa omistusta ja pitkän aikavälin kasvuodotuksia, vai joustavuutta ja mahdollisuuden hyödyntää vipua CFD-kaupassa? Tutustu sivun vertailutaulukoihin löytääksesi itsellesi sopivimman välittäjän.

Seitsemän vinkkiämme KH Groupin osakkeen ostamiseen

Viimeisimmät uutiset KH Groupista

KH Groupin Q1 2025 tuloksessa liikevaihto kasvoi ja tulos parani edellisvuoteen nähden. Yhtiö raportoi 41,8 miljoonan euron liikevaihdon (+3,5 % vuoden takaiseen verrattuna) sekä vertailukelpoisen liikevoiton 0,2 miljoonaa euroa, kun vastaava luku viime vuonna oli -0,1 miljoonaa euroa, mikä kertoo kannattavuuden kehityksestä. Myös nettotulos jatkuvista toiminnoista parani merkittävästi, vaikka jäi edelleen hieman negatiiviseksi (-0,4 miljoonaa euroa, parannusta vuoden takaisesta -1,7 miljoonasta eurosta). Tulokset vastasivat analyytikkojen odotuksia ja liikevaihdon kasvu nähtiin maltillisena mutta linjassa markkinakonsensuksen kanssa.

KH Groupin osakkeella on tällä hetkellä noin 22 %:n nousupotentiaali suhteessa analyytikoiden tavoitehintaan. Yhtiön nykyinen kurssi on 0,532 euroa ja tavoitekurssiksi on arvioitu 0,65 euroa. Tekniset indikaattorit ovat näyttäneet pääosin neutraaleja tai lieviä ostosignaaleja; MACD on ostosignaali ja useat liukuvat keskiarvot (20, 50 ja 200 päivää) vahvistavat ostoa, mikä antaa varovaista tukea positiviiselle sentimentille. Myös osakkeen beta on matala (0,78), mikä kertoo maltillisesta kurssivaihtelusta Helsingin pörssiin verrattuna.

KH Group on etenemässä strategisessa uudelleenjärjestelyssä fokuksen siirtämisessä KH-Koneet-liiketoimintaan. Yhtiö on ostanut maaliskuussa 2025 loputkin KH-Koneet Group Oy:n osakkeista, mikä korostaa vahvistuvaa asemaa rakennuskoneiden markkinoilla Suomessa ja Ruotsissa. Lisäksi muut liiketoiminnot, kuten Indoor Group, on tarkoitus myydä. Uudelleenjärjestelyt tukevat strategista kasvua ja kannattavuutta erityisesti Suomen kannalta keskeisellä rakennuskonemarkkinalla.

Markkinatunnelma pysyy neutraalina, mutta yhtiön kannattavuuden parantumisessa ja kasvusuunnassa on nähtävissä selkeät vahvuudet. KH Group arvioi vuoden 2025 liikevaihdon ja tuloksen pysyvän viime vuoden tasolla, mikä luo vakautta näkymiin. Yhtiön johtava asema rakennuskoneiden toimittajana sekä pelastusajoneuvopuolen tasainen kysyntä tukevat lähiaikojen liiketoimintaa Suomessa ja Pohjoismaissa.

Yhtiö on käynnistänyt toimenpiteitä kannattavuuden parantamiseksi myös haasteellisemmissa yksiköissä, kuten Indoor Groupissa. Toukokuiset muutosneuvottelut Indoor Groupissa osoittavat aktiivisuutta kulurakenteen sopeuttamisessa. Tällaiset toimet lisäävät odotuksia, että myös heikompien segmenttien kannattavuus saadaan hallintaan, mikä vahvistaa koko konsernin taloudellista tilannetta Suomen toimintaympäristössä.

UKK

P. Laurore

Rahoitusasiantuntija

HelloSafen toinen perustaja ja rahoituksen maisteri Pauline on tunnustettu asiantuntija henkilökohtaisen talouden alalla, ja hän käyttää osaamistaan auttaakseen käyttäjiä ymmärtämään ja optimoimaan taloudellisia valintojaan paremmin. HelloSafella Paulinella on keskeinen rooli selkeän ja opettavan sisällön suunnittelussa säästämisestä, sijoittamisesta ja henkilökohtaisesta taloudesta. Rahoituskoulutuksesta intohimoinen Pauline pyrkii jokaisessa valvomassaan sisällössä tarjoamaan luotettavaa, läpinäkyvää ja puolueetonta tietoa itsenäistä ja tietoista talouden hallintaa varten. Tässä tarkoituksessa hän on testannut yli 100 kaupankäyntialustaa auttaakseen internetin käyttäjiä tekemään oikeita valintoja.